[KJtimes=김승훈 기자]시중은행의 순이자마진(NIM)이 개선돼 매력이 커지고 있다면서 관련주에 대한 비중확대 의견을 제시하는 분석이 나왔다. 29일 유진투자증권은 이 같은 분석을 내놓고 KB금융[105560]과 우리은행[000030]을 추천주로 제시했다. 그러면서 KB금융의 경우 자회사 100% 내재화로 경상 순이익이 증가하고 이익 안정성도 강화됐다고 평가하고 우리은행에 대해선 순이익이 큰 폭으로 증가했지만 PBR이 0.5배에 불과하다고 밝혔다. 김인 유진투자증권 연구원은 “작년 하반기부터 시작된 은행산업의 가장 큰 특징은 5년 동안의 금리 인하 사이클이 마무리되고 NIM이 상승세로 전환됐다는 점”이라며 “미국 연방준비제도(연준·Fed)가 올해 3차례 금리를 인상할 가능성이 크다는 점을 놓고 보면 하반기에도 이 추세가 이어질 것”이라고 내다봤다. 김 연구원은 “은행주의 주가순자산비율(PBR)은 0.51배로 2008년 금융위기 당시의 0.60배, NIM이 계속 하락하던 2011∼2015년의 평균 0.57배보다도 낮은 수준”이라면서 “은행산업의 구조적 변화를 감안하면 최소한 최악의 시기였던 0.6배 수준은 적용받을 수 있을 것이고 주가 상승에 따른 투자자의
[KJtimes=김승훈 기자]넷마블게임즈[251270]가 상장 이후 <리니지2 레볼루션> 청소년 이용 불가 판정 등을 이유로 주가가 하락했으나 장기적으로는 신작흥행에 힘입어 주가 상승이 가능할 것이라는 전망이 나왔다. 29일 KTB투자증권은 넷마블게임즈에 대해 이 같은 전망을 내놓고 이 종목에 대해 투자의견 ‘매수’와 목표주가 17만원으로 기업분석을 개시했다. KTB투자증권은 연내 모바일 게임 기대작이 연달아 출시될 예정으로 유저 베이스 확대와 함께 꾸준한 매출성장이 기대된다며 장기적으로는 신작흥행에 힘입어 주가가 상승할 수 있을 것이라고 분석했다. 이민아 KTB투자증권 연구원은 “상장 이후 <리니지2 볼루션> 청소년 이용 불가 판정, 매출 하향 안정화, <리니지M> 출시에 따른 자기잠식(Cannibalization) 우려 등으로 인해 주가가 하락했다”며 “이런 우려가 해소되기 전까지 단기 주가는 부진한 흐름이 이어질 것”이라고 내다봤다. 이 연구원은 “다만 청소년 이용 불가 판정에 따른 매출 감소는 미미하며 게임 내 거래소 시스템 개편 업데이트 이후 게임위원회의 판단을 지켜볼 필요가 있다”면서 “매출 하향 안정화는 장르 특성
[KJtimes=김승훈 기자]LG[003550]와 엔씨소프트[036570]에 대해 증권사가 주목하면서 그 배경에 관심이 쏠린다. 26일 한화투자증권은 LG의 목표주가를 6만7000원에서 9만원으로 올렸다. 이는 이 회사가 자회사들의 실적 개선과 주가 상승 흐름을 이어갈 것이라는 분석에 따른 것이다. 한화투자증권은 LG 주가가 5월에만 19.5% 상승했는데 주력 자회사들의 주가 상승으로 상장 계열사 보유지분 가치가 올라가고 비상장 자회사들의 실적이 개선됐기 때문이라며 향후 주가흐름도 긍정적일 것으로 기대한다고 밝혔다. 이상원 한화투자증권 연구원은 “주력 상장 자회사 가운데 LG의 순자산가치(NAV)에서 38.7%를 차지하는 LG전자와 LG생활건강 주가가 5월 들어 각각 19.1%와 14.3% 올랐다”며 “이에 따라 LG의 상장 계열사 보유지분가치가 약 1조4000억원 증가했다”고 분석했다. 이 연구원은 “LG가 지난 1월 SK에 지분 51%를 6200억원에 매각하기로 한 비상장 계열사 LG실트론도 반도체 업황 호조로 웨이퍼 판매량이 늘어 실적개선이 계속되고 있다”면서 “하반기 중 매각 거래가 완료되면 현금자산 증가로 이어질 것”이라고 설명했다. 그는 “현재 L
[KJtimes=김승훈 기자]GKL[114090]에 대해 KB증권이 목표주가를 3만1000원에서 2만8500원으로 내려 잡고 투자의견을 ‘매수’로 유지하면서 그 배경에 관심이 쏠린다. 26일 KB증권은 GKL의 목표주가를 이처럼 ‘하향’조정하고 그 이유로 1분기 실적이 시장 기대치를 밑돈 것을 꼽았다. 실제 GKL은 1분기 매출액과 영업이익이 작년 같은 기간 대비 각각 8%, 25% 줄었다. 강재성 KB증권 연구원은 “GKL은 50억원의 사내복지 근로기금, 사드로 인한 중국인 고객 감소, 경쟁사인 파라다이스의 영종도 복합리조트 개장에 따른 고객잠식 등의 여파로 올해 2분기까지는 부진할 것”이라며 “이 회사는 3분기부터는 실적 개선이 가능하고 그에 따라 주가도 안정적인 흐름을 유지하게 될 것”이라고 분석했다. 강 연구원은 “코엑스점과 부산점의 확장 효과가 살아있고 복합리조트 관련 비용 부담이 없으며 일본인 VIP 고객 성장세 등의 수혜로 사드 이슈 완화로 중국인 고객이 회복될 경우 가치평가(밸류에이션) 매력이 부각될 것”이라고 예상했다.
[KJtimes=김승훈 기자]현대차[005380]가 최근 증시에서 가파르게 상승했지만 신흥국 시장의 경제 회복으로 추가 상승 여력이 있다는 분석이 나왔다. 26일 유진투자증권은 현대차에 대해 이 같은 분석을 내놓고 투자의견 ‘매수’와 목표주가 21만원을 유지했다. 그러면서 지난 2010년 이후 미국·유럽·일본의 자동차 회사들이 각각 한차례씩 밸류에이션의 재평가가 진행됐는데 지역별 시기가 겹치지 않았다며 상승 시기의 공통점은 주력 시장 차량 수요가 반등하고 상장 주식시장의 호황이 겹쳤다는 점이라고 설명했다. 이재일 유진투자증권 연구원은 “미국시장 부진으로 미국·일본업체의 가치평가(밸류에이션)가 하락하고 있다”며 “하지만 현대차 등 국내 자동차 업체는 신흥국 시장의 경기 회복 효과로 수익 증대가 예상된다”고 진단했다. 이 연구원은 “현대차는 주요 제조사 중 신흥국 시장 비중이 가장 크고 신흥국 시장 불황기에 적극적으로 시장 점유율을 확대했다”면서 “신흥 시장의 회복이 밸류에이션 재평가의 근거가 될 것이고 최근 미국·일본 자동차 회사의 하락세는 현대차와 관련이 적다”고 판단했다.
[KJtimes=김승훈 기자]종근당[185750]과 녹십자[006280]에 대한 목표주가가 상향조정되면서 그 배경에 관심이 쏠린다. 24일 KTB투자증권은 종근당에 대해 올해 추정 순이익 추정치를 8% 상향조정하고 목표주가를 13만원에서 14만원으로 올리는 한편 투자의견은 ‘매수’를 유지했다. 그러면서 올해 1분기 확정 실적을 반영했다고 밝혔다. KTB투자증권은 종근당의 경우 올해 1분기 별도 기준 매출 2097억원으로 작년 같은 기간 대비 3.8% 개선됐다면서 2분기 이 회사의 매출액과 영업이익을 작년 같은 기간 대비 5.3%, 46.7% 증가한 2166억원, 155억원으로 추정했다. 같은 날, KB증권은 녹십자의 목표주가를 기존 16만5000원에서 18만원으로 9% 올려 잡았다. 이는 이 회사가 올해 시장 기대치를 웃도는 실적을 올리고 하반기 면역 결핍증 치료제의 미국 식품의약국(FDA) 승인도 예상된다는 분석에 따른 것이다. KB증권은 하지만 높은 주가수익비율(PER)에 따른 가치평가(밸류에이션) 부담이 크다는 이유로 투자의견은 ‘중립(HOLD)’을 유지한다면서 지난달부터 오창 2공장 가동으로 혈액제제 공급이 안정화하면서 내수와 수출에서 고른 성장이 나
[KJtimes=김승훈 기자]한라홀딩스[060980]가 올해 큰 폭의 실적 성장을 이루지 못할 것이라는 전망이 나왔다. 24일 NH투자증권은 한라홀딩스에 대해 이 같은 전망을 내놓고 목표주가를 9만원에서 8만6000원으로 내리고 투자의견은 ‘매수’를 유지했다. 그러면서 올해 이 회사의 매출은 9669억원으로 작년보다 3.4% 감소하고 영업이익은 1161억원으로 0.1% 증가하는 데 그쳐 성장 둔화가 예상된다고 밝혔다. 조수홍 NH투자증권 연구원은 “지분 처분으로 연결 대상에서 지분법 대상으로 바뀐 한라스택폴을 제외한 매출액과 영업이익은 각각 9647억원과 1천138억원으로 14.4%, 21.7% 각각 성장할 것으로 보인다”며 “유통물류 사업부문과 다른 자회사는 양호한 성장세를 보일 것”이라고 분석했다. 조 연구원은 “한라홀딩스는 현대차그룹 중국 사업 부진에도 다양한 실적 완충 요소를 갖췄다”면서 “대주주로 만도의 성장성도 공유할 수 있고 주요 자회사의 고른 성장세로 안정성과 가치평가 매력도 있다”고 평가했다.
[KJtimes=김승훈 기자]SK텔레콤[017670]이 빅데이터 기술을 활용해 사업 영역을 확장하고 있다는 분석이 나왔다. 24일 유진투자증권은 SK텔레콤에 대해 이 같은 분석을 내놓고 ‘매수’ 투자의견과 목표주가 30만원을 유지했다. 그러면서 통신망 운영 중심이던 SK텔레콤은 작년부터 미디어, 사물인터넷(IoT), 커머스 등으로 영역을 확장하면서 ‘플랫폼’ 중심으로 사업 포트폴리오를 구축하고 있다며 운영의 핵심 역량은 빅데이터라고 밝혔다. 김준섭 유진투자증권 연구원은 “각 사업 포트폴리오 채널에서 얻은 빅데이터를 통해 고객 경험 개선, 이탈 예측, 상향판매 등의 알고리즘을 얻을 수 있다”며 “SK브로드밴드가 출시한 옥수수 오리지널 콘텐츠 중 ‘1%의 어떤 것’은 여성 30∼40대 시청률 3.18%, 가구 전체 시청률 1.26%를 기록했다”고 설명했다. 김 연구원은 “‘1%의 어떤 것’은 SK텔레콤이 빅데이터를 활용한 차별화를 내세운 콘텐츠”라면서 “빅데이터 기술에 기반을 둔 콘텐츠가 성공했다는 점으로 미뤄 볼 때 SK텔레콤의 빅데이터 기술이 자리를 잡기 시작했다고 해석할 수 있고 본업의 호실적과 함께 신성장 동력의 성장세가 지속할지도 지켜볼 필요가 있다”고
[KJtimes=김승훈 기자]유가증권시장이 들썩이면서 코스피가 한 번도 밟아보지 못한 고지를 넘어섰다. 코스피가 지수 공표 이후 34년 만에 2300선을 넘어선 것이다. 미국의 뉴욕증시를 비롯한 글로벌증시의 역대 최고치 경신 행진에 동참한 한국증시는 그야말로 후끈 달아오른 분위기다. 그러면서 투자자들의 시선은 주가상승률이 높은 종목으로 쏠리는 모양새다. 그러면 어떤 종목의 주가상승률이 가장 높을까. 23일 한국거래소에 따르면 지난 22일 기준으로 유가증권시장에서 주가가 가장 많이 오른 종목은 남북경협 수혜주로 분류되는 신원<우>[009275]이다. 지난 1월 2일 시가 1만9600원에서 7만5300원으로 284.18% 급등했다. 그 뒤는 아남전자[008700]와 삼부토건[001470]이 따랐다. 이들 종목은 각각 219.21%와 213.79%의 주가상승률을 보였다. 또 SK증권<우>[001515]와 STX엔진[077970]도 각각 157.96%와 127.75%의 주가상승률을 나타냈다. 이와는 대조적으로 ‘반기문 테마주’로 분류된 성문전자[014910]와 성문전자우선주[014915]는 나란히 하락률 1∼2위를 차지했다. 실제 올해 주가가
[KJtimes=김승훈 기자]카카오[035720]가 올해 하반기 카카오톡 광고상품을 출시하면서 호실적이 기대된다는 분석이 나왔다. 23일 유진투자증권은 카카오에 대해 이 같은 분석을 내놓고 투자의견을 ‘매수’로 상향 조정하고 목표가도 10만원에서 12만원으로 올렸다. 그러면서 코스피 이전 상장은 다음 달 14일 임시 주주총회에서 안건이 통과하면 3분기 안에 마무리할 것이라며 이후에 지수 편입에 다른 주가 상승도 기대할 수 있다고 밝혔다. 정호윤 유진투자증권 연구원은 “카카오는 ‘플러스친구’를 비즈니스플랫폼으로 진화시키고 샵검색 검색광고상품을 추가하는 등 카카오톡을 본격 광고플랫폼으로 활용하고자 하고 있다”며 “이런 광고상품이 3분기부터 출시되면서 실적 성장을 이끌 것”이라고 진단했다. 정 연구원은 “신상품 출시에 따른 이익 개선에 O2O(온라인-오프라인 연계) 비즈니스까지 본격적으로 모멘텀이 생기는 데다 카카오뱅크 출범 등 투자 심리에 긍정적인 영향을 미칠 이벤트가 있다는 데 주목할 필요가 있다”고 설명했다.
[KJtimes=김승훈 기자]CJ CGV[079160]와 삼성전자[005930]에 대해 증권사가 주목하면서 그 배경에 관심이 쏠린다. 23일 HMC투자증권은 CJ CGV에 대해 1분기 실적은 예상치를 밑돌았지만 2분기 이후에는 수익성이 개선될 것이며 다음 달 9일 코스피200에 편입될 예정으로 수급에도 긍정적 변수로 작용할 것이라고 분석했다. 황성진 HMC투자증권 연구원은 “1분기 실적의 경우 국내 부문이 매우 부진한 모습을 보였고 해외 부문은 탄탄한 매출 증가에도 전반적인 이익 규모는 감소했다”며 “CJ CGV의 1분기 별도 기준 매출액은 2167억원으로 작년 같은 기간보다 6.2% 늘고 영업이익은 43억원으로 57.3% 줄었다”고 설명했다. 황 연구원은 “하지만 2분기 이후 수익성은 개선될 것”이라면서 “작년 2분기 실적 부진에 따른 기저효과가 있고 국내는 물론 중국과 터키 시장 역시 영화시장이 모두 성장하는 모습을 보이고 있다”고 덧붙였다. 같은 날, 대신증권은 삼성전자에 대해 투자의견 ‘매수’와 목표주가 254만원을 유지했다. 이는 이 회사가 기업가치를 높이는 방향으로 자본 지출 집행을 추진해 투자자의 신뢰를 얻고 있다는 분석에 따른 것이다. 대신증권
[KJtimes=김승훈 기자]LG전자[066570]와 한국가스공사[036460]가 유가증권시자에서 주목을 받으면서 이들 종목에 대한 관심도 높아지고 있다. 22일 LG전자는 유가증권시장에서 52주 신고가를 경신했다. 오전 9시 3분 이틀 연속 오름세를 보이며 8만2300원으로 신고가를 다시 썼다. 이는 실적개선에 따른 투자심리 호전에 힘입은 것으로 풀이되고 있다. 권동률 동부증권 연구원은 “가전 영업이익률은 LG전자가 11.2%로 월풀 5.5%, 일렉트로룩스 5.3% 등과 격차가 크다”며 “LG전자의 가전은 이익률 개선으로 올해 전사 영업이익의 61%를 차지할 것”이라고 내다봤다. 이민희 흥국증권 연구원은 “LG전자의 1분기 깜짝 실적은 추세적일 것”이라면서 “이 회사는 미국, 유럽 등 선진국과 국내 경기회복의 대표 수혜주”라고 지목했다. 같은 날, 한국가스공사도 유가증권시장에서 오름세를 나타냈다. 이날 오전 9시 15분 유가증권시장에서 전 거래일보다 2.77% 오른 5만2000원에 거래됐다. 이 회사가 액화천연가스(LNG) 발전 비중 증가로 중장기적으로 이익이 늘어날 것이라는 분석에 따른 것으로 전해지고 있다. 이날 NH투자증권은 “신정부 출범과 함께 석탄
[KJtimes=김승훈 기자]엔씨소프트[036570]와 BGF리테일[027410]의 목표주가가 상향조정됐다. 이에 따라 그 배경에 관심이 쏠린다. 22일 KB증권은 엔씨소프트의 목표주가를 기존 44만원에서 49만원으로 올렸다. 이는 이 회사가 신작 ‘리니지M’ 출시 전까지 상승세를 이어갈 것이라는 분석에 따른 것이다. KB증권은 리니지M의 경우 출시일이 확정돼 추가적 불확실성은 제한적이고 쇼케이스에서 공개된 게임 콘텐츠 역시 긍정적이어서 정식 출시 전까지 주가 상승세가 이어질 가능성이 크다며 리니지M 출시 전후로 주가 가치평가(밸류에이션) 프리미엄이 극대화하고 출시 이후에는 초기 매출액과 트래픽 추이에 따라 주가가 반응할 것이라고 밝혔다. 이동륜 KB증권 연구원은 “내달 21일 출시되는 리니지M은 엔씨소프트의 첫 모바일 다중접속역할수행게임(MMORPG)으로 사전예약 규모가 400만명을 넘어 국내 게임 사상 최대 규모이고 앞서 넷마블의 리니지2 레볼루션 성공을 통해 모바일 MMORPG의 강한 잠재수요를 확인했다는 점에서 흥행 전망이 밝다”고 분석했다. 이 연구원은 “리니지M은 하반기에 발생할 매출액만 리니지1의 연간 매출액과 유사한 수준으로 창사 이래 가장 높
[KJtimes=김승훈 기자]SKC코오롱PI[178920]와 코스메카코리아[241710]에 대해 증권사가 목푲가를 ‘상향조정’하면서 그 이유에 관심이 쏠린다. 17일 교보증권은 SKC코오롱PI에 대해 ‘매수’ 투자의견을 유지하고 목표주가를 1만9000원에서 2만4000원으로 26% 올렸다. 이는 이 회사가 올해 1분기 깜짝 실적을 발표한 데다 성장 가능성도 크다는 분석에 따른 것이다. 김갑호 교보증권 연구원은 “SKC코오롱PI는 제조업체로서는 보기 드문 고수익성을 보유하고 있고 평균 영업이익률이 25%고 성수기에는 30%를 넘어서기도 한다”며 “SKC코오롱PI는 주가 할증 요인이 너무 많다”고 분석했다. 김 연구원은 “앞으로 폴더블 유기발광다이오드(OLED)가 상용화한다면 PI필름 탑재량이 대폭 증가할 것이어서 강력한 동력을 보유하고 있다”면서 “작년 배당성향이 63%일 만큼 고배당 정책을 지속하고 있는데 앞으로도 60% 이상 배당 성향을 지속하겠다는 의지를 보이고 있다”고 설명했다. 같은 날, 대신증권은 코스메카코리아에 대해 투자의견 ‘매수’와 목표주가 8만원을 제시했다. 이는 이 회사가 올해 1분기 분기 최대 실적을 달성했으며 화장품 제품 개발력과 국내
[KJtimes=김승훈 기자]엔씨소프트[036570]에 대해 증권사들의 시선을 쏠리는 분위기다. 이에 따라 그 배경에 관심이 높아지고 있다. 이 회사는 전날 <리니지M> 공개 행사를 개최하고 게임의 주요 내용을 소개했다. 17일 KTB투자증권은 엔씨소프트에 대해 다음달 출시 예정인 <리니지M>을 통해 모바일 게임 시장에 순조롭게 진입하면서 기업가치를 재평가받을 수 있다고 평가했다. KTB투자증권은 <리니지M>의 흥행은 이미 예견돼있으며 PvP(Player vs. Player) 전투, 개인 간 아이템거래와 거래소 시스템 등 차별화 요소를 갖췄다고 밝혔다. 또 <복수하기> 시스템을 추가해 몰입도와 긴장감을 높였고 기존 PC <리니지>의 개인 간 아이템 거래를 가져와 게임성을 강화했다고 덧붙였다. 같은 날, NH투자증권은 엔씨소프트에 대한 투자의견 ‘매수’와 목표주가 52만원을 유지했다. 그러면서 다음 달 21일 출시하는 새 모바일 게임 <리니지M>의 기대감이 본격적으로 나타날 것이라고 전망했다. NH투자증권은 <리니지M> 출시는 국내 모바일 게임 시장에 큰 영향을 미칠 것이라며 다음 달
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