[KJtimes=김승훈 기자]삼성전자[005930]의 4분기 예상 실적 전망이 속속 나오면서 투자자들의 관심이 모아지고 있다. 실제 동부증권과 NH투자증권, 대신증권 등은 4분기 예상 영업이익으로 8조원에서 8조6000억원 수준으로 제시했다. 10일 동부증권은 삼성전자에 대해 올해 3분기 잠정 영업이익이 시장 전망치를 상회했다며 목표주가 192만원을 유지했다. 그러면서 이 회사의 경우 지난해 같은 기간보다 5.6% 증가한 7조8000억원의 3분기 잠정 영업이익을 공시했는데 이는 7조원 초중반에 머물렀던 시장전망치를 상회하는 실적이라고 평가했다. 권성률 동부증권 연구원은 “삼성전자는 IT모바일(IM) 부문에서 부진했지만 반도체, 디스플레이(DP), 소비자가전(CE) 부문 모두 기대 이상의 실적을 기록했다”며 “올해 4분기에 갤럭시노트7의 판매를 재개함으로써 IM 부문 실적이 개선될 것"이고 4분기에는 8조원대 초중반 수준의 영업이익이 기대된다”고 분석했다. 이날 NH투자증권은 삼성전자가 올해 4분기에 8조원을 넘는 영업이익을 올릴 것이라고 전망하면서 목표주가 195만원을 유지했다. 그러면서 이 회사의 분기 영업이익은 3분기 7조8000억원에서 4분기 8조300
[KJtimes=김승훈 기자]GS건설[006360]와 현대제철[004020]에 대해 증권사가 주목하면서 그 이유에 대한 관심이 높아지고 있다. 10일 교보증권은 GS건설에 대해 투자의견 ‘매수’와 목표주가 3만7000원을 유지하면서 업종 내 최선호주로 추천했다. 이는 이 회사의 본격적인 실적 개선이 기대된다는 분석에 따른 것이다. 백광재 교보증권 연구원은 “GS건설의 3분기 매출과 영업이익은 2조9720억원과 670억원으로 지난해 같은 기간보다 각각 6.6%, 514.7% 늘면서 시장 기대치(컨센서스)를 상회할 것”이라며 “해외 공사의 일부 추가 손실 반영에도 신규 분양물량 착공 증가에 따른 것”이라고 분석했다. 백 연구원은 “신규 수주액은 3분기에 8조5000억원 이상으로 추정된다”면서 “신규 수주 증가, 주택 매출 확대, 해외 저가 매출 비중 급감으로 성장 및 이익 회복이 3분기 이후 급격히 전개될 것”이라고 내다봤다. 같은 날, SK증권은 현대제철에 대해 투자의견 ‘매수’와 목표주가 7만원을 신규 제시했다. 이는 이 회사의 경우 점진적인 실적 개선이 기대된다는 분석에 기인한다. 권순우 SK증권 연구원은 “현대제철의 연결기준 올해 3분기 매출액은 4조86
[KJtimes=김승훈 기자]아모레퍼시픽[090430]의 목표주가에 대해 현대증권이 ‘하향조정’하면서 그 배경에 관심이 모아진다. 10일 현대증권은 아모레퍼시픽의 목표주가를 55만원에서 48만원으로 내려 잡았다. 이는 이 회사의 면세 판매 채널이 성장 둔화세를 보이고 있다는 분석에 기인한다. 이달미 현대증권 연구원은 “아모레퍼시픽의 올해 3분기 영업이익은 지난해 같은 기간보다 33.8% 증가한 2186억원을 기록할 것”이라며 “이는 시장 기대치에 부합하거나 소폭 하회하는 수준”이라고 평가했다. 이 연구원은 “면세점 채널의 경우 전년 대비 90% 증가할 것으로 전망된다”면서 “중동호흡기증후군(메르스) 기저 효과에 따른 높은 성장률을 보이겠지만 2분기부터 시작된 면세점 구매 제한의 영향으로 전 분기 대비 성장세는 높지 않을 것”이라고 예상했다. 그는 “국내 면세점 채널의 둔화는 4분기부터 본격화될 것”이라며 “4분기부터는 전년도의 높은 기저와 면세점 구매 제한으로 성장률이 둔화될 것이고 내년에는 연간 30% 수준의 성장률로 떨어질 것”이라고 분석했다.
[KJtimes=김승훈 기자]SK텔레콤[017670]과 현대산업개발[012630]에 대해 증권사가 주목하면서 그 이유에 대한 관심이 높아지고 있다. 7일 HMC투자증권은 SK텔레콤에 대해 투자의견 ‘매수’와 목표주가 28만원을 유지했다. 이는 이 회사의 3분기 실적이 시장 예상치에 부합할 것이라는 분석에 따른 것이다. HMC투자증권은 SK텔레콤의 3분기 연결기준 매출의 경우 4조3025억원으로 지난해 같은 기간보다 1.0% 증가하고 영업이익은 4146억원으로 15.5% 줄 것이라고 추정했다. 황성진 HMC투자증권 연구원은 “SK하이닉스 실적 호조에 따른 지분법 이익 증가를 반영해 SK텔레콤의 내년 주당순이익(EPS) 전망치를 종전보다 19.2% 상향조정했다”면서 “높은 배당 매력과 11번가의 성장 가능성 등 긍정적인 요소에 주목할 필요가 있다”고 설명했다. 같은 날, NH투자증권은 현대산업개발에 대해 목표주가 6만5000원과 투자의견 ‘매수’를 유지하면서 건설업종 최선호주로 제시했다. 이는 이 회사의 경우 빠른 속도로 실적이 개선되고 있다는 평가에 기인한다. 김형근 NH투자증권 연구원은 “현대산업의 올해 3분기 매출은 1조1000억원으로 지난해 같은 기간보다
[KJtimes=김승훈 기자]삼성물산[028260]이 증권사들로부터 ‘호평가’를 받으면서 그 배경에 관심이 쏠리고 있다. 엘리엇 매니지먼트의 자회사인 블레이크 캐피털(Blake Capital)과 포터 캐피털(Potter Capital)은 삼성전자가 인적분할을 통해 투자회사와 사업회사로 분할하고 투자부문을 삼성물산과 합병해 지주회사 형태로 지배구조를 개편할 것을 제안했다. 7일 NH투자증권은 삼성물산을 수혜주로 제시했다. 이는 삼성전자 지주회사 전환 분위기가 성숙해지며 시장 기대감이 커질 것이라는 분석에 따른 것이다. NH투자증권은 주변 환경을 보면 삼성전자가 지주회사 전환 불가 입장을 드러내지 않는 한 시장 기대감은 지속될 것이라고 강조했다. 김동양 NH투자증권 연구원은 “20대 국회에서 발의된 경제민주화법안 중 ‘지주회사 전환 인센티브 축소’ ‘보험사 자산운용비율 시가평가 산정’ 조항의 통과 여부에 따라 삼성전자 지주회사 전환이 고려될 것”이라며 “상속세 이슈도 삼성 지주회사 전환을 촉발할 가능성이 있다”고 판단했다. 김 연구원은 “다만 일반적으로 지주회사로 전환할 때 ‘인적분할-주식교환’으로 지배주주가 쉽게 지배력을 강화할 수 있다”면서 “하지만 삼성전자
[KJtimes=김승훈 기자]엘리엇매니지먼트의 주주 제안으로 삼성그룹 지배구조 전환이 본격적으로 가시화할 것이라는 분석이 나오면서 그 수혜주에 대한 관심이 높아지고 있다. 이런 가운데 하이투자증권이 수혜주로 삼성물산[028260], 삼성전자[005930], 삼성생명[032830], 삼성에스디에스[018260] 등 4개 종목을 제시해 눈길을 끌고 있다. 7일 하이투자증권은 이들 종목을 수혜주로 제시하면서 삼성 오너 일가의 삼성전자 지배력이 취약해 삼성그룹 지배구조 변환은 시기의 문제일 뿐이라고 지적했다. 이상헌 하이투자증권 연구원은 “그동안 삼성전자 주가가 올라 이재용 부회장의 경영능력 자질은 어느 정도 입증됐고 외국인 주주 엘리엇이 삼성 지배구조 변환에 대한 주주제안을 한 만큼 외국인 호응도가 높아질 가능성이 크다”고 판단했다. 이 연구원은 “이 부회장의 등기이사 선임 등 절차를 거쳐 경영권 승계를 위한 지배구조 변환이 본격적으로 가시화할 것”이라면서 “엘리엇의 주주제안으로 삼성그룹은 지배구조 변환에 대한 명분을 얻게 되고 엘리엇은 주가상승 등으로 실속을 챙기게 될 것”이라고 예상했다. 그는 “삼성물산은 삼성그룹을 지배하는 통로 역할을 하게 될 것으로 보이고
[KJtimes=김승훈 기자]GS건설[006360]에 대해 증권가에서 호평가가 나오고 있어 그 이유에 대한 관심이 높아지고 있다. 6일 NH투자증권은 GS건설에 대해 목표주가 4만7000원에 ‘매수’ 투자의견을 유지했다. 이는 이 회사가 올해 3분기에 이익 개선을 나타낼 것이라는 전망에 따른 것이다. 같은 날, 하이투자증권도 GS건설의 목표주가를 2만9000원에서 3만6000원으로 상향조정했다. 이는 이 회사의 올해 3분기 실적이 크게 개선될 것이라는 분석에 기인한다. NH투자증권은 GS건설의 경우 주택 고급브랜드 ‘자이’를 바탕으로 재건축 시장을 지속적으로 확대해 다수 사업지에서 우선협상대상자로 선정될 수 있을 것이라고 전망했다. 하이투자증권은 GS건설의 연결기준 3분기 영업이익의 경우 지난해 같은 기간보다 429.1% 증가한 582억원을 기록할 것이라고 전망했다. 김형근 NH투자증권 연구원은 “GS건설의 3분기 연결기준 매출과 영업이익이 각각 2조9000억원과 348억원으로 지난해 같은 기간보다 4.0%, 220.1% 증가할 것으로 전망한다”며 “당기순이익은 209억원을 달성할 것”이라고 추정했다. 김 연구원은 “해외 ‘저가수주’ 현장의 손실이 반영되겠지
[KJtimes=김승훈 기자]삼성전자[005930]와 롯데쇼핑[023530]에 대해 증권사가 목표주가를 ‘상향조정’하면서 그 배경에 관심이 쏠린다. 6일 IBK투자증권은 삼성전자의 목표주가를 180만원에서 190만원으로 상향 조정했다. 이는 이 회사 반도체 부문의 실적 개선세가 갤럭시노트7 배터리 이슈 영향력보다 더 클 것이라는 분석에 따른 것이다. 이승우 IBK투자증권 연구원은 “삼성전자의 3분기 영업이익으로 7조1000억원을 예상한다”며 “갤럭시노트7 이슈는 리콜에 따른 직접적 비용 증가와 매출손실에 따른 기회비용을 포함해 약 1조6000억원의 부정적 영향이 있었을 것”이라고 추정했다. 이 연구원은 “그러나 4분기 영업이익은 8조3000억원으로 예상한다”면서 “반도체 영업이익이 4조원대로 증가하고 IM(IT 모바일) 사업부 이익도 2조7000억원대로 회복될 것”이라고 전망했다. 그는 “배터리 게이트로 인한 부정적 영향을 배제할 수는 없겠지만 중장기적으로 큰 변수는 아니다”며 “내년 실적에서도 갤럭시노트7 이슈보다는 반도체와 유기발광다이오드(OLED) 부문의 실적 개선에 따른 긍정적 효과가 더 크게 나타날 것”이라고 예상했다. 같은 날, HMC투자증권은 롯
[KJtimes=김승훈 기자]CJ대한통운[000120]이 택배 물동량 증가와 해외법인 성장에 힘입어 올해 3분기 영업이익이 사상 최고치를 경신할 것이라는 전망이 나왔다. 6일 미래에셋대우는 CJ대한통운에 대해 이 같은 전망을 내놓고 투자의견 ‘매수’를 유지하면서주가 고평가 논란을 고려해 목표주가도 27만원을 유지했다. 류제현 미래에셋대우 연구원은 “CJ대한통운의 3분기 영업이익을 지난해 대비 18.6% 증가한 612억원으로 추정한다”며 “계약물류 단가가 올랐고 글로벌 사업 부문에서 해외 업체 인수 효과가 발생하고 있으며 택배업 물량도 증가했기 때문”이라고 분석했다. 류 연구원은 “다만 영업일수가 감소했고 추석 물동량 급증으로 변동비도 증가해 이익률 개선은 크지 않을 것”이라면서 “CJ대한통운이 지난해 CJ로킨 인수에 이어 최근 중국과 말레이시아의 물류회사 인수를 추진하면서 한국과 중국, 동남아를 연계하는 포워딩, 하역, 창고업 등으로 사업영역이 확대될 것”이라고 내다봤다. 그는 “3분기 택배 부문에서 CJ대한통운의 시장점유율은 43%로, 장기적으로 원가 경쟁력을 바탕으로 점유율을 계속 확장할 것”이라며 “수도권 대규모 허브 터미널 완공이 이뤄지는 2018년에
[KJtimes=김승훈 기자]현대건설[000720]과 GS리테일[007070]에 대해 증권사가 주목하면서 그 이유에 대한 관심이 높아지고 있다. 5일 하이투자증권은 현대건설의 목표주가 4만7000원을 유지했다. 이는 이 회사가 올해 3분기 양호한 실적을 거둘 것이라는 분석에 따른 것이다. 장문준 하이투자증권 연구원은 “현대건설의 3분기 연결기준 매출액은 지난해 같은 기간보다 2.9% 증가한 4조8500억원, 영업이익은 2.8% 증가한 2717억원을 기록할 것”이라며 “해외부문의 원가율이 안정되고 국내 주택부문의 매출증가가 지속되면서 실적이 시장기대치를 만족시킬 것”이라고 예상했다. 장 연구원은 “다만 주가의 변수는 신규 해외수주가 될 것”이라면서 “에콰도르 정유공장, 이란병원, 동남아 발전 프로젝트 등의 수주 여부가 현대건설의 올해 해외수주 규모를 결정할 것”이라고 진단했다. 같은 날, 대신증권은 GS리테일에 대해 투자의견 ‘매수’와 목표주가 6만원을 유지했다. 아울러 이 회사의 올해 3분기 편의점 사업 매출액이 1조5508억원, 영업이익은 760억원으로 지난해 같은 기간보다 각각 20%, 23% 증가할 것으로 예상했다. 유정현 대신증권 연구원은 “GS리테일
[KJtimes=김승훈 기자]현대중공업[009540]이 유가가 상승하면 수혜를 누릴 수 있다는 분석이 나왔다. 5일 삼성증권은 현대중공업에 대해 이 같은 분석을 내놓고 이 회사의 투자의견을 ‘매수’로 유지한 채 목표주가를 14만8000원에서 17만원으로 올렸다. 한영수 삼성증권 연구원은 “최근 채권단은 선수금환급보증(RG) 발급 방안을 확정했고 RG 발급 재개는 향후 수주에 긍정적인 영향을 미칠 것”며 “현대중공업은 지난 두 분기 연속으로 어닝 서프라이즈(깜짝 실적)를 낸 데 이어 3분기에도 시장 기대를 충족하는 실적을 기록할 것”이라고 분석했다. 한 연구원은 “비조선 부문인 엔진기계 및 전기전자 부문의 이익 개선이 인상적인 수준”이라면서 “엔진기계, 전기전자, 그린에너지 사업부는 지난해 하반기부터 견고한 실적을 유지하면서 최근 수익성 개선이 일회성이 아님을 증명하고 있다”고 판단했다.
[KJtimes=김승훈 기자]LG전자[066570]에 대해 일부 증권사가 부정적 분석을 내놓으면서 그 배경에 관심이 쏠린다. 5일 HMC투자증권은 LG전자에 대해 투자의견을 ‘중립(마켓퍼폼)’으로 유지한 채 목표주가를 5만9000원에서 5만2000원으로 낮췄다. 이는 이 회사의 올해 3분기 MC(모바일커뮤니케이션) 부문 실적이 G5 판매 부진으로 악화됐다는 분석에 따른 것이다. HMC투자증권은 MC 부문 실적 악화에 따라 3분기 연결기준 매출액과 영업이익 추정치를 각각 13조3650억원과 2450억원으로 종전보다 4.6%, 43.8% 낮췄으며 전략 스마트폰인 V6는 3분기 말 출시돼 MC 부문 실적에 미치는 효과가 미미할 것이라고 설명했다. 노근창 HMC투자증권 연구원은 “4분기에는 V20의 출하량이 70만대까지 늘 것으로 보이지만 G5 출하 감소로 MC 부문의 적자 기조가 이어질 것”이라며 “LG전자의 4분기 연결 매출액과 영업이익 전망치도 14조4170억원과 2170억원으로 종전보다 각각 5.5%, 33.0% 내렸다”고 밝혔다. 노 연구원은 “현재 주가에선 다운사이드 리스크(하방 위험)가 제한적으로 보이지만 MC사업부의 적자가 예상보다 크다는 점에서 불확
[KJtimes=김승훈 기자]롯데정밀화학[004000]이 올해 하반기 수익성이 악화할 개연성이 크다는 분석이 나왔다. 30일 미래에셋증권은 롯데정밀화학에 대해 이 같은 분석을 내놓고 목표주가를 4만8000원에서 3만8000원으로 내리는 한편 투자의견은 ‘매수’로 유지했다. 그러면서 ECH(에폭시 원료)의 추세적인 회복 가능성이 작아지고 있으며 수익성 하락과 투자자산 처분 등으로 자산 가치가 낮아진 것을 반영했다고 설명했다. 이학무 미래에셋증권 연구원은 “ECH의 주요 수요처인 에폭시 수요가 기대에 미치지 못해 ECH 가격이 재차 하락세를 보이는 상황에서 ECH의 주요 원재료인 프로필렌 가격은 반등세를 이어가고 있다”며 “ECH의 수익성 개선에 대한 기대는 낮출 수밖에 없다”고 지적했다. 이 연구원은 “이에 따라 올해 3분기 영업이익은 150억원을 밑돌 것으로 예상하고 향후 성장을 가능하게 할 신규 사업을 발굴해야 한다”면서 “또 대주주인 롯데케미칼과의 시너지를 통한 원가 경쟁력 확보의 구체적인 방안 제시가 필요하다”고 제안했다.
[KJtimes=김승훈 기자]한미약품[128940]에 대해 증권사들이 주목하면서 그 배경에 관심이 쏠리고 있다. 최근 이 회사는 로슈의 자회사인 제넨텍과 표적 항암신약 ‘HM95573’ 기술수출 계약을 체결했다. 계약금은 8000만달러(879억원)이며 임상개발·허가, 상업화 등 단계별 기술료로 8억3000만달러(9120억원)를 순차적으로 받는다. HM95573은 RAF를 표적으로 하는 항암신약이다. RAF는 세포 내 신호전달을 매개하는 미토겐 활성화 단백질 키나아제(MAP kinase) 중 하나로, 암 발생과 밀접한 연관이 있는 것으로 보고됐다. HM95573 기술 수출로 한미약품은 가시적인 단계의 모든 파이프라인을 빅파마(대형 제약사)와 계약했다. 30일 KB투자증권은 이번 계약을 통해 한미약품의 올해 순이익이 658억원 늘어날 것으로 추정하면서 투자의견 ‘매수’와 목표주가 90만원은 그대로 유지했다. 그러면서 이 회사가 자체 개발한 표적 항암신약의 기술수출 계약을 맺으면서 국내 제약업체 중 신약 라이선스를 판매할 가능성이 있는 업체들에 관심이 높아질 것이라고 예상했다. 정승규 KB투자증권 연구원은 “이번 기술 수출로 국내 제약업체에 대한 관심이 고조될 것
[KJtimes=김승훈 기자]삼성전자[005930]와 신세계푸드[031440]에 대해 증권사가 목표주가 ‘상향조정’하면서 그 이유에 대해 관심이 높아지고 있다. 30일 삼성증권은 삼성전자에 대해 투자의견을 ‘매수’로 유지한 채 목표주가를 180만원에서 200만원으로 올렸다. 그러면서 3분기 영업이익 전망치는 갤럭시노트7 사태로 7조8000억원에서 7조원으로 하향조정하며 갤노트7 사태로 인한 직접적인 휴대폰 손익 영향은 3분기 1조5000억원, 4분기 5000억원 정도라고 예상했다. 황민성 삼성증권 연구원은 “삼성전자는 지난해 말 3개년(2015∼2017년) 주주환원 계획을 발표하고 자사주 매입과 배당을 확대했지만 보유 현금은 오히려 늘었다”며 “올 3분기 실적 발표와 함께 주주환원의 지속성과 개선되는 방향을 확인할 수 있을 것”이라고 판단했다. 황 연구원은 “삼성전자의 분할 시나리오를 기대하는 시각도 있으나 가능성과 시점은 불투명하다”면서 “과잉현금과 성장성의 균형 등이 연말 주가 상승의 촉매가 될 것”이라고 내다봤다. 같은 날, KTB투자증권은 신세계푸드의 목표주가를 19만5000원에서 23만원으로 상향 조정했다. 그러면서 이 회사가 외식사업 부문에서 효율
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