[KJtimes=김승훈 기자]현대차[005380]와 기아차[000270], 대한항공[003490]에 대해 증권사가 주목하면서 그 이유에 관심이 모아지고 있다. 6일 IBK투자증권은 자동차 업종에 대한 투자의견을 ‘비중확대’로 유지했다. 이는 올해 현대차와 기아차의 미국 시장 수요가 소폭 감소하며 경쟁이 심해지겠으나 점유율을 지킬 것이라는 분석에 따른 것이다. 이상현 IBK투자증권 연구원은 “올해 미국 자동차 수요가 소폭 줄어들 것으로 전망돼 인센티브 지출 등 경쟁이 심해지겠으나 현대·기아차는 제품 구성 개선에 초점을 두고 아이오닉 등 신차를 투입하면서 점유율을 수성해나갈 것으로 기대한다”고 평가했다. 이 연구원은 “현대차와 기아차의 목표주가를 각각 20만원과 5만4000원으로 유지한다”면서 “지난해 12월 미국의 자동차 수요는 169만대로 전년 같은 기간보다 3.1% 증가했으나 현대·기아차의 미국 판매량은 11만7000대로 0.9% 감소해 점유율이 6.9% 하락했다”고 설명했다. 그는 “하지만 지난해 전체 미국 판매는 142만3000대로 2.5% 증가, 미국 자동차 수요 증가율(0.4%)을 웃돌면서 점유율도 8.1%로 개선된 것으로 나타났다”며 “차종별로는…
[KJtimes=김승훈 기자]LG유플러스[032640]와 LG디스플레이[034220]에 대해 증권사가 관심을 나타내면서 그 배경에 시선이 쏠린다. 6일 이베스트투자증권은 LG유플러스의 지난해 4분기 영업이익이 전년 같은 기간 대비 49.3% 증가한 1689억원이 될 것으로 추정했다. 그러면서 홈 사물인터넷 시장에서도 지난해 말 기준 50만 가입자에 육박하는 성과를 내며 시장을 선도하고 있어 긍정적이라고 평가했다. 김현용 이베스트투자증권 연구원은 “영업수익은 전 분기에 이어 전년 대비 보합세에 머무를 전망이나 영업이익은 큰 폭의 신장이 예상된다”며 “이는 펀더멘털 지표의 점진적 개선과 전년 큰 폭의 성과급 지급에 따른 기저효과에 기인한다”고 분석했다. 김 연구원은 “LG유플러스는 이통 3사 가운데 가장 펀더멘털 개선에 전사 역량을 집중하고 있는 사업자”라면서 “가입자당 데이터 사용량, 고액 데이터 요금제 가입자 비중 등 핵심지표에서 산업평균을 10~20% 웃돌고 있다”고 판단했다. 같은 날, KB증권은 LG디스플레이의 목표주가를 3만8000원에서 4만원으로 올려 잡았다. 이는 이 회사가 LCD패널 연쇄 공급부족의 최대 수혜업체가 될 것이라는 분석에 따른 것이다
[KJtimes=김승훈 기자]대우건설[047040]이 지난해 4분기 실적은 시장 추정치를 하회하겠지만 올해는 주택 위주로 실적 재성장이 가능할 것이라는 전망이 나왔다. 6일 KTB투자증권은 대우건설에 대해 이 같은 전망을 내놓고 투자의견 ‘매수’와 목표주가 8000원은 종전대로 유지했다. 김선미 KTB투자증권 연구원은 “지난해 4분기 실적 불확실성은 주가에 이미 반영됐다”며 “감사보고서 검토의견 거절 이후 전반적인 원가율 조정이 예상되지만 해외의 경우 준공률이 높아 원가율 상승 폭은 제한적일 것”이라고 분석했다. 김 연구원은 “대우건설의 지난해 4분기 매출액과 영업이익을 기존 예상치보다 낮은 3조1318억원, 950억원으로 예상한다”면서 “올해는 주택 위주로 실적 재성장이 가능하겠지만 지난해 실적의 기저가 높고 서울과 수도권의 재건축 분양 비중이 높아지는 점을 고려했을 때 내년부터는 실적 둔화가 불가피하다”고 진단했다. 그는 “사우디 등 해외 수주가 중요하다”며 “사우디는 총 20조원 규모로 5단계에 걸쳐 추진되는 주택사업의 마스터플랜을 짜고 있으며 1분기 중 계획을 마무리할 계획”이라고 설명했다. 김 연구원은 “대우건설은 사우디 주택사업의 개요가 구체화하면
[KJtimes=김승훈 기자]대림산업[000210]에 대해 NH투자증권과 동부증권 등 증권사들이 관심을 가지면서 그 배경에 관심이 모아지고 있다. 5일 NH투자증권은 대림산업에 대해 투자의견 ‘매수’와 목표주가 12만원을 유지했다. 이는 이 회사가 최근 이란 이스파한 정유공사를 수주해 현지시장을 선점했다는 분석에 따른 것이다. 김형근 NH투자증권 연구원은 “대림산업의 이스파한 정유공사 신규수주는 2조3000억원 규모로 국내 건설사가 이란에서 수주한 공사로는 역대 최대 규모”라며 “이란에 대한 금융거래제재 유지로 본격적인 발주는 어렵지만 인프라와 정유·가스 공사 발주는 일부 재개될 것”이라고 분석했다. 김 연구원은 “지난해 신규수주 10조7000억원 중에서 해외수주가 2조7000억원으로 저조했으나 올해는 이란 지역 신규수주를 계속 늘릴 것”이라면서 “해외건설 부문이 정상화하며 이익 증가를 주도할 것”이라고 예상했다. 김 연구원은 “지난해 4분기 연결기준 매출과 영업이익은 각각 2조9000억원, 1185억원으로 예상하는데 해외와 국내 현장의 일부 손실반영으로 컨센서스(시장 기대치)는 소폭 밑돌 것”이라면서 “다만 지난해 석유화학 호황으로 유화 부문 사업이 이익…
[KJtimes=김승훈 기자]CJ그룹 관련주인 CJ제일제당[097950]과 CJ E&M[130960]에 대해 증권사가 주목하면서 그 배경에 관심이 쏠린다. 5일 KB증권은 CJ제일제당에 대해 목표주가 50만원과 투자의견 ‘매수’를 유지했다. 이는 이 회사가 올해 1분기부터 실적 저해요인이 개선돼 전체적 향상을 기대해볼 수 있다는 분석에 따른 것이다. 박애란 KB증권 연구원은 “CJ제일제당 주가는 원가와 환율, 라이신 가격 등 외부 변수에 대한 우려 때문에 최근 약세를 보였지만 우려 요인은 1분기부터 완화될 것”이라며 “구체적으로는 원가부담이 커진 설탕과 식용유 등 소재 식품 판매가격이 상향조정되고 라이신 판매가도 반등 효과가 예상된다”고 분석했다. 박 연구원은 “이밖에 가공식품도 계절적 성수기와 신제품 판매 호조, 유통채널과 품목확장에 따른 해외사업 확대 등으로 호실적이 지속할 것”이라면서 “이를 토대로 올해 매출액과 영업이익이 각각 10.2%, 14.6% 증가할 것”으로 내다봤다. 그는 “특히 가공식품 분야 입지 강화와 해외사업 확대 등 핵심 기업가치는 매력적”이라며 “2012년과 2013년보다 전 사업부문의 체력이 강화됐지만 주가 수준은 크게 오르
[KJtimes=김승훈 기자]현대건설[000720]과 SKC[011790]에 대해 증권사가 실적을 기대하면서 그 이유에 관심이 쏠린다. 5일 하이투자증권은 현대건설의 목표주가 5만4000원을 유지했다. 이는 이 회사가 지난해 4분기에 양호한 실적을 낸 것으로 분석한 것에 기인한다. 장문준 하이투자증권 연구원은 “현대건설의 지난해 4분기 영업이익은 전년 같은 기간보다 8.7% 증가한 2905억원으로 전망하고 해외부문 원가율이 안정되고 주택부문 매출도 늘어나 실적이 시장 기대치를 충족할 것”이라며 “미착공 해외프로젝트는 일부 공사의 착공이 가시화하면서 불확실성이 해소되고 있다”고 분석했다. 장 연구원은 “앞으로 주가는 신규 해외수주 성과에 달렸는데 올해 에콰도르 정유공장 등 대형 프로젝트 수주 가능성이 크다”면서 “중동지역을 중심으로 발주환경이 개선되고 세계적으로 인프라 투자가 증가할 것으로 보이는 점도 긍정적 요소”라고 판단했다. 같은 날, 키움증권은 SKC에 대해 투자의견 ‘매수’와 목표주가 4만4000원을 유지했다. 아울러 이 회사가 올해 필름 부문 실적 호전과 화학 부문 수급 환경 개선으로 영업이익이 50% 이상 증가할 것으로 전망했다. 이동욱 키움증권…
[KJtimes=김승훈 기자]제약업종과 화장품업종에 대해 증권사 전망이 엇갈리면서 그 이유에 대해 관심이 모아지고 있다. 4일 삼성증권은 상위 제약업종이 지난해 4분기 실적에서 호조를 보일 것으로 전망했다. 예컨대 이에 해당 하는 종목은 동아에스티[170900], 유한양행[000100], 종근당[185750], 녹십자[006280]등이다. 이승호 삼성증권 연구원은 “지난해 4분기 상위 제약업종들의 합산 매출액 1조3150억원으로 전년 같은 기간보다 9.8% 줄고 영업이익과 순이익은 864억원과 731억원으로 각각 58.1%, 63.5% 감소할 것”이라며 “한미약품 제외하면 합산 매출액은 1조844억원으로 오히려 24.9% 늘고 영업이익과 순이익도 830억원과 822억원으로 137.3%, 95.3% 증가할 것”이라고 예상했다. 이 연구원은 “동아에스티는 기술 수출 계약금 수취, 유한양행은 원료의약품 수출 확대, 종근당은 독감 유행에 따른 타미플루 공급 확대, 녹십자는 계절 독감백신 공급 확대 등으로 수혜가 각각 기대된다”면서 “한미약품 사태 일단락 등 대내외 불확실성은 완화됐고 이제 한국 대표 헬스케어 기업별 올해 주요 경영계획에 주목해야 한다”고 지적했다.…
[KJtimes=김승훈 기자]한국타이어[161390]와 한화테크윈[012450]에 대해 증권사가 주목하면서 그 배경에 관심이 쏠린다. 4일 동부증권은 한국타이어의 목표주가 6만8000원을 유지했다. 이는 이 회사의 지난해 4분기 실적이 시장 기대치를 상회할 것이라는 전망에 따른 것이다. 김평모 동부증권 연구원은 “한국타이어의 지난해 4분기 영업이익은 전년 같은 기간보다 15.5% 증가한 2762억원을 기록할 것으로 전망한다”며 “판가 인하가 지속하고 있지만 유럽과 북미 내 물량 성장을 바탕으로 실적 성장이 지속할 것”이라고 예상했다. 김 연구원은 “유럽 내 윈터타이어 교체 수요가 지속하고 있는데 이를 고려하면 지난해 4분기 유럽매출은 5% 이상 성장할 것”이라면서 “또 북미 시장 수요는 다소 부진하지만 경쟁사 대비 강세를 보인다”고 진단했다. 같은 날, NH투자증권은 한화테크윈에 대해 투자의견 ‘매수’와 목표주가 6만원을 유지했다. 이는 이 회사의 중장기 이익 증가세가 이어질 것이라는 전망에 기인한다. 유재훈 NH투자증권 연구원은 “자주포 수출 확대에 따른 이익 증가가 기대되고 엔진 부문의 장기적인 이익 증가도 기대할 수 있다”며 “엔진 부문의 단기적 수익성
[KJtimes=김승훈 기자]휴켐스[069260]가 올해 1분기 창사 이후 최대 실적을 내면서 올해 연간 1000억원대 영업이익을 기록할 것이라는 전망이 나왔다. 4일 키움증권은 휴켐스에 대해 이 같은 전망을 내놓고 투자의견 ‘매수’와 목표주가 3만원은 종전대로 유지했다. 그러면서 이 회사의 경우 지난해 4분기 정기보수와 성과급 등 대규모 일회성 비용이 발생했음에도 227억원의 영업이익을 내 시장 기대치에 부합할 것으로 예상되며 암모니아 프로젝트 투자 등에 힘입어 중장기적 성장세를 이어나갈 것이라고 내다봤다. 이동욱 키움증권 연구원은 “세계 1~2위 업체의 사고와 정기보수로 톨루엔디이소시아네이트(TDI) 수급이 어려워지면서 휴켐스의 주력제품이자 TDI의 원료인 디니트로톨루엔(DNT) 가격도 크게 올랐다”며 “지난해 4분기에 판매된 약 50만t의 온실가스 배출권 판매가 올해 1분기로 이연되면서 1분기 영업이익은 319억원에 달할 것”이라고 분석했다. 이 연구원은 “휴켐스가 200억원을 투자해 모노니트로벤젠(MNB) 플랜트를 확대하고 있는 것과 관련해 이는 주요고객사의 증설과 수출 확대 등을 위한 것”이라면서 “암모니아 가격하락으로 시장에서 일부 우려가 있지만…
[KJtimes=김승훈 기자]환율 등 비우호적인 거시 환경으로 항공사들이 지난해 4분기에 적자를 내는 등 기대 이하의 실적이 전망된다는 분석이 나왔다. 3일 삼성증권은 항공사들의 실적에 대해 이 같은 분석을 내놓고 항공업종 투자의견을 ‘비중확대’에서 ‘중립’으로 하향 조정했다. 김영호 삼성증권 연구원은 “대한항공[003490]과 아시아나항공[020560], 제주항공[089590] 등 항공 3사의 지난해 4분기 합산 매출액과 영업이익은 전년 같은 기간 대비 각각 0.6%, 15.5% 줄어든 4조4000억원과 1832억원에 그칠 것”이라고 분석했다. 김 연구원은 “지난해 3분기 모처럼 개선된 국제선이 다시 부진해졌고 비용 측면에서도 유가 상승에 환율마저 급등하며 부담이 가중됐다”면서 “항공사들은 4분기는 물론 연간 순손실 또한 불가피할 것”이라고 진단했다. 그는 “올해도 녹록지 않을 것으로 보이고 미국의 금리 인상과 최근 국적 대형사들의 잇따른 신용등급 하락, 유가 상승 등으로 올해 영업 환경은 더욱 악화할 것”이라며 “정치적 대립으로 인한 중국과 마찰이 이어지고 있는 부분도 우려되는 상황”이라고 지적했다.
[KJtimes=김승훈 기자]SK텔레콤[017670]과 롯데케미칼[011170]에 대해 증권사가 주목하면서 그 이유에 관심이 쏠린다. 3일 유안타증권은 SK텔레콤의 목표주가 27만원을 유지했다. 이는 이 회사의 4분기 실적이 부진할 것으로 보이지만 성장 가능성이 크다는 분석에 기인한다. 최남곤 유안타증권 연구원은 “SK텔레콤의 지난해 4분기 연결기준 영업이익은 지난해 같은 기간보다 14% 줄어든 3470억원으로 예상하는데 시장전망치(4003억원)를 밑돌 것”이라며 “SK텔레콤은 최고경영자(CEO)가 교체되면서 향후 성장 전략, 지배구조 측면에서의 변화 가능성이 커진 것으로 판단한다”고 설명했다. 최 연구원은 “당장 실적은 다소 부진한 상황이지만 향후 인수·합병(M&A)을 통해 성장 가능성을 높이면서 투자자의 관심을 끌어낼 것으로 보인다”면서 “인적 분할 등의 지배구조 개편 기대감도 높아지고 있어 SK텔레콤은 분할 시 주가 상승 가능성에 대한 기대를 높게 가져갈 수 있을 것”이라고 전망했다. 같은 날, NH투자증권은 롯데케미칼에 대해 투자의견 ‘매수’와 목표주가 55만원을 유지했다. 이는 이 회사가 지난해 4분기에 최대 실적을 기록했다는 분석에 따른 것
[KJtimes=김승훈 기자]제일기획[030000]이 최근 시장에서 역대 최저 수준으로 저평가를 받고 있다며 올해부터 정상화가 기대되는 만큼 지금이 매수 적기라는 조언이 나왔다. 3일 대신증권은 제일기획에 대해 이 같은 조언을 내놓고 투자의견 ‘매수’와 목표주가 2만6000원을 유지했다. 아울러 이 회사의 지난해 4분기 영업이익을 전년 같은 기간보다 33.9% 늘어난 453억원으로 예상했다. 김회재 대신증권 연구원은 “제일기획은 삼성전자가 최대주주로 등극하면서 실적 불확실성이 제거됐고 올해부터 비계열 광고주 영입도 본격화될 전망”이라며 “국내 광고시장이 크게 개선되는 모습을 보이지는 않지만 이 회사는 삼성전자 기어S3와 갤럭시 S7엣지 마케팅비 집행 증가로 해당 기업 발주 물량 실적이 늘어났다”고 진단했다. 김 연구원은 “삼성전자가 지난해 10월 제일기획 1대 주주로 올라선 만큼 올해부터 국내외 삼성전자 마케팅 물량은 더 증가할 것”이라면서 “특히 삼성전자 북미지역 광고 제작 물량이 증가할 것”이라고 내다봤다. 한편 제일기획은 매년 최대 이익을 달성해왔으나 지난 2014년부터 2015년 삼성전자 실적 부진의 여파와 지난해 매각 이슈로 주가가 내려갔다.
[KJtimes=김승훈 기자]CJ제일제당[097950]과 삼성화재[000810], 삼성전자[005930] 등에 대해 증권사가 실적을 기대하고 있는 것으로 나타나면서 그 이유에 관심이 쏠린다. 2일 NH투자증권은 CJ제일제당에 대해 목표주가 51만원과 투자의견 ‘매수’를 유지했다. 이는 이 회사의 올해 영업이익이 17% 성장할 것이라는 분석에 따른 것이다. NH투자증권은 CJ제일제당의 경우 가격 경쟁에서 비교적 자유로운 브랜드를 보유하고 있으며 채널 지배력도 강해 고성장이 기대되고 있어 올해 연결 매출액과 영업이익 전망치를 지난해보다 각각 8.6%, 17.8% 증가한 15조8808억원과 1조8억원으로 제시한다고 밝혔다. 한국희 NH투자증권 연구원은 “국내 음식료 업계에서 드물게 고성장을 하고 있다”며 “저가 경쟁에서 비교적 자유로운 프리미엄 브랜드의 지속 확장은 단기 성장뿐 아니라 장기 마진 개선을 이끄는 요인이 될 것”이라고 분석했다. 한 연구원은 “지난해 4분기 CJ대한통운을 제외한 매출액과 영업이익은 각각 2조2060억원과 1244억원으로 전년 같은 기간보다 9.8%, 67.6% 증가해 시장 전망치를 충족할 것”이라고 내다봤다. 그는 “그동안 실적의 발목
[KJtimes=김승훈 기자]대림산업[000210]과 LG전자[066570]에 대해 증권사가 주목하면서 그 배경에 관심이 쏠린다. 2일 동부증권은 대림산업의 목표주가를 9만원에서 10만3000원으로 상향 조정하고 투자의견은 ‘중립’에서 ‘매수’로 상향 조정했다. 이는 이 회사가 이란에서의 수주를 확보했다는 분석에 따른 것이다. 조윤호 동부증권 연구원은 “지난해 12월 29일 대림산업은 이란 이스파한 정유공장 개선공사의 낙찰통지서(LOA)를 접수했다고 공시했다”며 “계약금액은 2조3000억원으로 본 계약은 1월 중 체결될 것으로 예정됐다”고 설명했다. 조 연구원은 “동부 리서치센터는 프로젝트 파이낸싱 등의 어려움으로 인해 이란에서의 공사계약이 지연될 것을 전망했지만 대림산업은 예상보다 빠르게 플랜트 수주를 확보했다”면서 “이는 이란에서의 대림산업 경쟁력을 보여주는 시금석으로 볼 수 있고 대림산업의 역량으로 이란 시장을 개척하고 있다”고 평가했다. 같은 날, KB증권은 LG전자의 목표주가를 기존 5만8000원에서 7만3000원으로 상향 조정했다. 이는 이 회사가 올해 1분기 조기 출시 예정인 스마트폰 G6로 성공적으로 변화할 것이라는 예상에 기인한다. 김동원 K
[KJtimes=김승훈 기자]한미약품[128940]과 에스엠[041510]에 대해 증권사가 목표주가를 ‘하향조정’하면서 그 이유에 대한 관심이 높아지고 있다. 2일 대신증권은 한미약품에 대해 투자의견을 ‘매수’에서 ‘시장수익률’로, 목표주가를 70만원에서 45만원으로 하향조정했다. 목표주가 하향폭은 35.7%다. 이는 이 회사가 사노피에 기술수출한 ‘퀀텀프로젝트’의 계약을 변경한 것과 관련한 것에 기인한다. 서근희 대신증권 연구원은 “계약변경으로 2016년 예상 순이익과 퀀텀프로젝트 순 가치가 13.8%, 46.5% 감소했다”며 “이번 계약변경으로 리스크가 일부 소멸했으나 임상 시약 생산 문제를 해결하기 전까지는 보수적 접근이 필요하다”고 조언했다. 서 연구원은 “지난해 10월 사노피 실적 발표 때 에페글레네타이드 임상 3상 개시가 한미약품의 임상 시약 생산 문제로 인해 올해로 지연된 것을 언급해 관련 우려는 일부 선반영됐다”면서 “이번 계약변경이 한미약품의 실적에 미치는 영향에 대해선 단계별 마일스톤 감액으로 인해 퀀텀프로젝트 신약의 가치도 감소할 것”이라고 전망했다. 그는 “계약금 중 절반인 약 2500억원은 이미 2015년 4분기 인식됐고 잔여 계약금은
[창간 : 2010년 6월 21일] / 제호 : KJtimes / Tel)02-722-6616 / 주소 : 서울시 금천구 서부샛길 606 (구 가산동 543-1) 대성디폴리스 A동 2804호 / 등록번호 :아01339 / 등록일 : 2010년 9월3일 / 발행•편집인 : 신건용 / 발행일자 : 2010년 9월 3일 / 청소년보호책임자 : 신건용
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