[KJtimes=김승훈 기자]현대차그룹의 지배구조 변환이 가시화될 것으로 예상한다는 분석이 나왔다. 26일 하이투자증권은 이 같은 분석을 내놓고 지배구조 변환 수혜주로 현대모비스[012330]와 현대글로비스[086280]를 꼽았다. 이상헌·김종관 하이투자증권 연구원은 “현대차그룹 지배구조는 현대모비스-현대차-기아차-현대모비스로 이어지는 순환출자 구조로 돼 있다”며 “더불어민주당이 대기업의 기존 순환출자 고리를 금지하는 공정거래법 개정안을 발의할 예정으로 이 법안이 통과된다면 현대차그룹은 지배구조 변환이 일어날 것”이라고 분석했다. 이들 연구원은 “현대차그룹이 지주회사로 전환하기 위해서는 현대모비스, 현대차, 기아차 등 3개 회사를 투자부문과 사업부문으로 인적분할한 이후 3개 회사의 투자부문을 합병해야 한다”면서 “지주사인 현대차그룹홀딩스를 세워야 한다”고 시나리오를 제시했다. 또 “이렇게 되면 순환출자가 해소되는 동시에 현대차그룹홀딩스의 경우 순환출자 지분만큼 사업부문 자회사를 거느리게 된다”며 “또 정의선 부회장이 보유한 현대글로비스 지분 23.3%는 지배구조 변환 과정에서 반드시 활용될 것”이라고 관측했다. 이들은 “그다음 절차는 현대글로비스와 현대차그룹
[KJtimes=김승훈 기자]광동제약[009290]과 대웅제약[069620]에 대해 증권사가 하반기 실적이 기대된다는 분석을 내놓았다. 이에 따라 그 이유에 관심이 모아진다. 26일 SK증권은 광동제약의 경우 올해 3분기 음료 매출 증가에 힘입어 좋은 실적을 기록할 것으로 내다봤다. 그러면서 이 회사는 의약품 영업을 강화하면서 매출원가율과 판관비율이 소폭 상승하고 영업이익률이 미세하게 하락했지만 기대 수준의 실적을 창출하고 있다고 평가했다. 하태기 SK증권 연구원은 “이런 가운데 3분기에는 더위로 삼다수나 옥수수 수염차 같은 음료 매출이 예상치를 웃돌 것”이라며 “800억원대에 이르는 비만치료제 시장에서 콘트라브의 시장 잠식이 빠르게 진행될 것”이라고 관측했다. 하 연구원은 “10% 증가한 908억원의 상반기 매출을 기록한 삼다수는 재계약 이슈 때문에 주가 불확실 요인으로 작용하고 있다”면서 “하지만 최악의 경우를 가정해 삼다수 매출을 제외하더라도 순이익 50억원 이하 정도의 감소 효과만 있다”고 분석했다. 같은 날, 유진투자증권은 대웅제약에 대해 투의견 ‘매수’'와 목표주가 11만1000원을 신규 제시했다. 이는 이 회사가 올해 하반기부터 실적이 반등할 것
[KJtimes=김승훈 기자]NH투자증권[005940]의 안정적인 펀더멘털(기초여건) 개선세가 이어질 것이라는 전망이 나왔다. 26일 미래에셋증권은 NH투자증권에 대해 이 같은 전망을 내놓고 투자의견 ‘매수’와 목표주가 1만4000원을 유지했다. 그러면서 앞으로도 NH농협금융지주와의 시너지가 점차 확대될 것이고 NH농협금융지주의 자회사 가운데 가장 수익성이 좋은 회사로 자리매김할 것이라고 설명했다. 원재웅 미래에셋증권 연구원은 “2014년 6월 NH농협금융지주에 편입되면서 합병에 따른 비용증가가 발생했으나 올해부터는 추가 비용 증가가 없다”며 “판관비가 감소하고 있고 브로커리지(주식위탁매매)와 자산관리도 안정적인 성장세가 이어지고 있다”고 분석했다. 원 연구원은 “NH농협금융지주와의 시너지로 향후 IB(투자은행) 부문의 수익성 개선이 기대되고 올해는 NH투자증권의 배당성향이 상향될 가능성이 크다”면서 “올해 배당성향이 60%, 배당수익률은 4.5%를 넘을 것”이라고 예상했다.
[KJtimes=김승훈 기자]엔씨소프트[036570]와 롯데하이마트[071840]에 대해 증권사가 관심을 가지면서 그 이유에 대한 관심이 높아지고 있다. 25일 KB투자증권은 엔씨소프트에 대해 투자의견 ‘매수’와 목표주가 32만원을 유지했다. 이는 이 회사가 다수의 ‘리니지’를 활용한 모바일 게임 출시를 앞둔 만큼 밸류에이션(평가가치) 상승 여력이 충분하다는 분석에 따른 것이다. KB투자증권은 중국 게임업체인 스네일게임즈가 ‘리니지2’를 활용한 ‘천당2:혈맹’을 중국 시장에 출시해 좋은 반응을 얻고 있다고 설명했다. 이동륜 KB투자증권 연구원은 “엔씨소프트가 하반기 ‘리니지2 레볼루션’(넷마블 제작·퍼블리싱) ‘리니지RK’ ‘리니지M’ 등 다수의 모바일 RPG를 출시할 예정”이라며 “최근 수년간 모바일 인기 게임의 순위가 고착화된 가운데 국내 최고의 게임인 ‘리니지’를 활용한 모바일 게임의 흥행에 대한 기대감이 높다”고 분석했다. 같은 날, 삼성증권은 롯데하이마트에 대해 투자의견과 목표주가를 각각 ‘매수’와 7만원으로 유지했다. 이는 이 회사가 폭염으로 올 3분기에 호실적이 예상된다는 분석에 기인한다. 삼성증권은 3분기 매출과 영업이익이 1조409억원과 65
[KJtimes=김승훈 기자]포스코[005490](POSCO)[005490]가 중국 철강 가격 강세로 기대감을 키우고 있다며 ‘비중확대’ 의견이 제시돼 그 배경에 관심이 쏠린다. 25일 NH투자증권은 포스코에 대해 이 같은 의견을 내고 이 회사의 올해 3분기 연결 영업이익 전망치를 8050억원으로 제시했다. 그러면서 국제 철강 가격 상승의 지속성과 연결 자회사의 실적개선 여부를 판단해 실적 전망치를 추후 상향 조정하겠다고 밝혔다. 변종만 NH투자증권 연구원은 “중국에서 철강 유통가격이 6월 24일을 저점으로 상승세를 보이고 있다”며 “제품별로 열연과 냉연, 철근, 후판 가격이 각각 12.9%, 15.8%, 13.9%, 13.8% 올랐다”고 평가했다. 변 연구원은 “최근 중국 철강 가격의 상승세는 철광석과 원료탄 가격 강세, 산업 구조조정에 대한 기대감 등에 따른 것”이라면서 “중국이 수입하는 호주산 철광석 가격은 지난해 12월 t당 37.9달러(CFR)를 저점으로 상승해 현재 61.4달러를 나타내고 있다”고 진단했다. 그는 “과거 포스코 주가는 중국 철강 가격과 높은 상관관계를 보였다”며 “중국 철강 가격 상승이 국제 가격 강세로 이어지고 이는 포스코의 실적
[KJtimes=장우호 기자]프리미엄폰의 가격도 비싸 구입을 망설였던 소비자들에게 희소식이 생겼다. 신한카드는 ‘LG U+ 라이트플랜 신한카드’로 프리미엄폰을 구입하면 10만원을 할인해 주는 이벤트를 9월 말까지 진행키로 했다. 대상 휴대폰은 삼성 갤럭시노트7, 갤럭시S7와 LG G5, 애플 아이폰6S 등이다. 이 기간 동안 LG U+ 신한카드로 대상 휴대폰 구입 시 18, 24, 36개월 할부로 10만원 이상 결제하고 이 카드로 통신요금을 자동이체하면 결제월 익익월에 10만원을 할인해 준다. 단 할인 받는 달의 전월 일시불, 할부(무이자 할부 제외) 실적이 30만원 이상이어야 한다. 예를 들어 8월에 프리미엄폰을 구입하면서 이 카드로 10만원 이상 24개월 할부 결제 및 통신요금 자동이체를 신청하고 9월에 30만원 이상 사용하면 10월에 10만원을 할인 받게 되는 것. 신한카드는 LG U+ 신한카드로 통신요금 자동이체 시 전월 실적에 따라 매월 최고 1만 5천원을 할인해 주는 기본 서비스와 시너지를 낼 것으로 기대하고 있다. 신한카드 관계자는 “프리미엄폰을 필요로 하면서도 비싼 가격 때문에 부담을 느끼는 고객들에게 도움이 될 것으로 기대한다”고
[KJtimes=김승훈 기자]현대로템[064350]과 두산엔진[082740]에 대해 증권사가 주목하면서 그 배경에 관심이 쏠린다. 24일 HMC투자증권은 현대로템의 목표주가를 1만8000원에서 2만5000원으로 상향 조정했다. 이는 이 회사의 철도 부문의 수익성 및 수주 회복세를 반영한 것이다. 아울러 현재 시점에서 밸류에이션 매력은 크지 않다며 투자의견을 ‘중립(마켓퍼폼)’으로 유지했다. 이명훈 HMC투자증권 연구원은 “현대로템의 해외 수주가 올해 들어 빠르게 회복되면서 철도 부문의 수익성이 개선되고 있다”며 “연이은 해외 수주로 철도 부문의 수주 잔고가 1년 반 만에 4조원대를 회복했다”고 평가했다. 이 연구원은 “연간 신규 수주는 4조원에 달할 전망”이라면서 “올해 신규 수주분에 따른 매출이 본격적으로 발생하는 내년 하반기부터 실적 모멘텀이 확대될 것이고 올해 영업수지가 1334억원 흑자로 전환할 것”이라고 내다봤다. 같은 날, SK증권은 두산엔진의 목표주가를 4000원에서 5900원으로 올려 잡았다. 이는 이 회사의 수익성이 점진적으로 개선되고 있다는 분석에 따른 것이다. 이지훈 SK증권 연구원은 “두산엔진은 전방 산업의 불황에도 저가 물량 소진과 구
[KJtimes=김승훈 기자]현대건설[000720]과 포스코켐텍[003670]의 3분기 실적이 기대된다는 분석이 나와 그 이유에 관심이 모아지고 있다. 24일 미래에셋증권은 현대건설에 대해 투자의견 ‘매수’와 목표주가 4만5000원을 유지했다. 이는 이 회사가 해외사업으로 성장 발판을 마련할 것이라는 분석에 따른 것이다. 이광수 미래에셋증권 연구원은 “현대건설의 올 하반기 예상 해외수주 규모는 에콰도르 정유공장과 이란 병원 건축 등 약 40억 달러로 올해 수주 목표 9조원에 근접할 것”이라며 “수주 이후 자금조달 문제로 착공이 지연됐던 대형 해외공사가 시작될 것”이라고 내다봤다. 이연구원은 “해외수주 회복과 장기 미착공 프로젝트 공사 시작은 해외사업 이익 증가에 기여할 것”이라면서 “그동안 안정적인 실적에도 성장에 대한 우려로 주가가 부진했는데 올 하반기부터 해외부문 수주가 본격화한다면 성장 발판을 마련할 수 있을 것”이라고 진단했다. 그는 “아울러 장기 미착공 해외프로젝트의 공사 시작은 불확실성 감소에 따른 판관비 감소로 이어질 것”이라며 “하반기부터는 우려보다 기대를 해도 좋다”고 판단했다. 같은 날, 삼성증권은 포스코켐텍에 대한 투자의견과 목표주가를 ‘
[KJtimes=장우호 기자]신한금융투자가 국내채권 대비 높은 금리를 갖춘 신흥국 달러표시 회사채에 투자하는 ‘미래에셋이머징달러회사채펀드’를 출시한다. 23일 신한금융투자에 따르면 ‘미래에셋이머징달러회사채펀드’는 10년 이상의 이머징 회사채 투자경험을 가진 미래에셋자산운용이 운용을 맡아 고금리 신흥국 달러표시 회사채에 투자하는 상품이다. 투자대상 국가의 거시경제 및 기업에 대한 신용도 등을 분석해 투자종목 및 포트폴리오를 결정한다. 필요 시 선진국 국채나 회사채, 이머징 로컬통화 채권 및 ETF등에도 일부 투자한다. 달러표시 채권은 일정수준 이상의 상환능력을 인정받아 글로벌 신용등급을 갖춘 기업만이 발행할 수 있다. 이 상품은 안정성을 더욱 보강하는 차원에서 국가별 비중을 조절해 포트폴리오를 관리한다. 환율 변동성을 제거한 환헤지형펀드와 환노출형펀드 두 가지 상품 중 골라서 투자할 수 있으며, 환노출형펀드의 경우 달러강세 시 채권수익과 함께 환차익도 얻을 수 있다. ‘미래에셋이머징달러회사채펀드’의 총 보수는 클래스C 기준 1.56%이며 30일 미만 환매 시 환매수수료는 이익금의 70%다. 펀드 투자자산의 가치 변동에 따라 원금 손실 가능성이 있다
[KJtimes=장우호 기자]금융계의 빅데이터 컨설팅 노하우가 공연소비를 중심으로 한 국내 문화예술분야에도 접목된다. 23일 신한카드에 따르면 양 기관은 명동 본사에서 문화체육관광부 산하기관인 (재)예술경영지원센터과 공동으로 ‘예술문화 활성화를 위한 빅데이터 활용 협력체제’ 구축을 골자로 한 업무협약을 체결했다. (재)예술경영지원센터는 2014년부터 산업통계 기초 데이터를 활용하는 시스템인 공연예술통합전산망 운영을 주관하는 문체부 산하기관이다. 이번 협약으로 양 기관은 공연 예술 경기 및 소비 동향 조사 등을 통해 공연 소비 트렌드 및 소비유형별 고객성향 분석, 공연 예매처 데이터를 포함한 데이터 융복합 분석 연구. 예술산업 활성화를 위한 빅데이터 컨설팅 및 대외홍보 등을 진행할 예정이다. 이를 통해 기존 조사통계를 통한 공연소비 추정 방식과 달리 실제 공연 관련 카드 결제 데이터를 분석해 소비실태를 실증적, 과학적으로 파악할 수 있게 됐다. 특히 공연소비자들의 유형별 분석을 기반으로 타 업종에서의 연관소비 상관관계를 분석, 유의미한 융합 마케팅 모델도 함께 개발할 수 있다. 신한카드 관계자는 “지난 3년간 구축한 다양한 업종의 B2B컨설팅 노하우
[KJtimes=김승훈 기자]한솔제지[213500]와 LG디스플레이[034220]에 대해 증권사가 주목하면서 그 배경에 관심이 쏠린다. 23일 HMC투자증권은 한솔제지에 대해 투자의견과 목표주가를 ‘매수’와 3만7000원으로 유지했다. 이는 이 회사가 최근 주가 하락으로 밸류에이션(평가가치)이 매력적인 상태로 주가 재평가의 시점이 도래했다는 분석에 따른 것이다. 박종렬 HMC투자증권 연구원은 “한솔제지는 최근 유상증자에 따른 실망 매물과 수급 악화로 주가가 하락했지만 이제는 적극적인 비중확대의 시점”이라며 “성공적인 유상증자 완료와 재무안정성 개선, 실적 호조세 등이 이유”라고 설명했다. 박 연구원은 “올해 상반기 영업이익이 714억원으로 사상 최대치에 달했고 구조적인 실적 개선 추세는 내년까지 지속될 것”이라며 “올해 연간 영업이익을 지난해 같은 기간 대비 80.7% 증가한 1359억원으로 전망되며 한솔제지는 재무건전성 문제로 글로벌 경쟁사에 비해 할인 거래돼왔는데 이제 부채비율이 획기적으로 개선돼 더는 할인될 이유가 없다”고 판단했다. 같은 날, 대신증권은 LG디스플레이의 목표주가를 3만2000원에서 3만5000원으로 상향 조정했다. 이는 이 회사의 액정
[KJtimes=김승훈 기자]주요 건설업체들이 5년 만에 실적 정상화에 성공하는 분위기가 나타나면서 관련주들의 주가 향방에 대한 관심이 높아지고 있다. 이런 가운데 NH투자증권이 최선호주로 GS건설[006360]과 현대산업개발[012630]을 제시해 눈길을 끌고 있다. 23일 NH투자증권은 건설업종 투자의견을 '긍정적'으로 높이고 GS건설의 목표주가를 3만3000원에서 4만7000원으로 상향 조정했다. NH투자증권은 특히 GS건설이 주택매출 증가, 저가 수주 공사 현장 정리로 내년에 본격적인 실적 개선을 이룰 것이라며 내년 매출과 영업이익 전망치로 각각 올해보다 11.5%, 84.9% 늘어난 12조6000억원과 2718억원을 제시한다고 밝혔다. 김형근 NH투자증권 연구원은 “건설사들이 올해 하반기에 해외 저가 수주 현장의 추가손실을 반영해도 주택매출 증가에 힘입어 실적 정상화를 시작할 것”이라며 “대형 건설사의 중동지역 저가 수주 현장의 손실 규모는 올해 6000억원, 내년에 4200억원, 2018년 2800억원으로 감소할 것”이라고 분석했다. 김 연구원은 “해외 저가 수주 현장 손실반영은 내년 상반기에 대부분 종료될 것으로 전망된다”면서 “주가순자산비율(P
[KJtimes=김승훈 기자]삼성생명[032830]이 삼성그룹의 지배구조 개편 기대감으로 보험 업종 평균 대비 견조한 주가흐름을 보일 것이라는 분석이 나왔다. 22일 하나금융투자는 삼성생명에 대해 이 같은 분석을 내놓고 이 회사에 대해 투자의견 ‘매수’와 목표주가 13만원을 유지했다. 하나금융투자는 삼성생명이 삼성화재가 보유한 삼성증권 지분 8.02%를 취득한 것은 지배구조 변화 기대감이 재차 부각되는 계기가 됐으며 올해 하반기와 내년 상반기가 삼성그룹 지배구조 변화에 있어 놓치기 아까운 호시기라고 진단했다. 오진원 하나금융투자 연구원은 “삼성생명이 보유한 삼성전자 지분은 새 지급여력비율(RBC) 제도 도입과 자산운용 시가 적용 관련 보험업법 개정안을 고려할 때 지속 불가능한 구도”라며 “삼성전자 지분 매각은 결국 삼성전자 분할을 촉발할 계기”라고 지적했다. 오 연구원은 “이 과정에서 분할 후 삼성전자의 시가총액 증가, 삼성물산의 지주회사 전환 기대감 고조가 핵심 이슈가 될 것”이라며 “삼성그룹 지배구조 개편을 위한 골든타임에 들어섰다”고 분석했다. 그는 “보험업법상 삼성생명의 계열사 투자한도는 일반계정 총자산 대비 3%로 6월 말 기준 약 5조8000억원”
[KJtimes=김승훈 기자]롯데칠성[005300]과 두산인프라코어[042670]에 대해 증권사가 주목하면서 그 배경에 관심이 쏠린다. 22일 삼성증권은 롯데칠성에 대해 투자의견 ‘매수’와 목표주가 240만원을 유지했다. 이는 이 회사의 주류 부문 매출이 올해 3분기에도 부진한 양상을 보이겠지만 음료 부문의 성장성은 양호하다는 분석에 따른 것이다. 양일우 삼성증권 연구원은 “올해 2분기 주스, 커피, 탄산음료 등 음료 부문 매출이 6%가량 늘었고 1∼2인 가구 증가가 동사의 매출에 부정적이지 않았다”며 “주류 매출은 3분기에도 감소세를 보일 것으로 예상되지만 순하리의 전년 같은 기간 대비 매출 감소폭이 2분기보다는 축소된 60억원으로 예상된다”고 설명했다. 양 연구원은 “올해 2분기 연결기준 영업이익이 507억원으로 지난해 같은 기간보다 3.2% 늘어났다”면서 “별도 기준 영업이익은 29억원 줄었지만 종속회사들의 영업이익이 45억원 증가했다”고 분석했다. 같은 날, NH투자증권은 두산인프라코어의 목표주가를 1만원에서 1만1500원으로 올렸다. 이는 이 회사가 미국과 중국의 인프라 투자로 이익 증대 효과를 거둘 것이라는 분석에 기인한다. 유재훈 NH투자증권 연
[KJtimes=김승훈 기자]삼성중공업[010140]과 롯데정밀화학[004000]에 대해 증권사의 관심이 높아지면서 그 이유에 대한 관심 또한 커지고 있다. 22일 동부증권은 삼성중공업의 목표주가 1만300원을 유지했다. 이는 이 회사가 유상증자를 추진하면서 부족한 운영자금 여력을 확보할 것으로 보인다는 분석에 따른 것이다. 김홍균 동부증권 연구원은 “삼성중공업은 지난 19일 이사회 결의를 통해 1억5910만 주가량의 유상증자를 결정했다”며 “예정발행가액 6920원 기준으로 약 1조111억원의 자본확충이 가능할 것”이라고 예상했다. 김 연구원은 “이는 향후 2년여를 버틸 수 있는 재원으로 유상증자가 성공할 경우 올해 말 부채비율은 200% 미만으로 떨어질 것”이라면서 “올해 들어 삼성중공업은 수주가 전무하지만 하반기에 재개될 가능성도 크고 향후 유상증자 발행가가 확정되고 수주가 가시화되면 목표가에 반영할 예정”이라고 밝혔다. 같은 날, KB투자증권은 롯데정밀화학에 대해 투자의견 ‘매수’와 목표주가 4만5000원을 유지했다. 이는 이 회사의 매출량이 점진적으로 증가할 것이라는 분석에 기인한다. 이재원 KB투자증권 연구원은 "2분기 국제유가에 따라 제품가격이 하
[창간 : 2010년 6월 21일] / 제호 : KJtimes / Tel)02-722-6616 / 주소 : 서울시 금천구 서부샛길 606 (구 가산동 543-1) 대성디폴리스 A동 2804호 / 등록번호 :아01339 / 등록일 : 2010년 9월3일 / 발행•편집인 : 신건용 / 발행일자 : 2010년 9월 3일 / 청소년보호책임자 : 신건용
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