[KJtimes=김승훈 기자]코로나19로 인한 글로벌 교역 감소가 기업의 실적 부진을 야기하고 국내외 경기 둔화로 이어지고 있다. 글로벌 주요국들은 이 난관을 타계하기 위해 저금리 기조를 지속할 것으로 예상된다.
대신증권은 저금리 저성장 시대의 대안으로 리츠 및 대체투자 부문을 집중 공략하고 있다. 세계적인 저금리 기조 유지, 고령화 사회 진입, 연금생활자 증가 등을 고려할 때 장기적으로 수익을 추구할 수 있는 리츠 및 대체투자 상품이 대안이 될 수 있기 때문이다.
대신증권은 금융과 함께 부동산을 비즈니스의 중심 축으로 성장시키는 전략을 세웠다. 대신증권은 수년 전부터 부동산과 리츠 부문의 열의를 가지고 투자를 확대하며 금융부동산그룹으로 도약하고 있다. 부동산 신탁사 신규 인가를 받고 2019년 7월 대신자산신탁 출범에 공을 들여, 그룹 내 부동산 사업영역과 전문성을 높이는 등 부동산 비즈니스 경쟁력을 한층 강화하였다. 지난 2월 대신자산신탁은 국토교통부로부터 리츠AMC 본인가를 취득하며 본격적으로 리츠사업에 뛰어들 수 있는 기반도 마련했다.
이를 토대로 대신증권은 에프앤아이, 저축은행, 자산운용 등 계열사간 협업을 통해 금융과 부동산을 결합한 종합자산관리 서비스를 선보일 예정이다. 특히 자산신탁의 리츠 AMC 본인가를 통해 리츠 및 부동산 대체투자 부문에서 독보적인 전문성을 갖춘다는 목표를 세웠다. 이를 통해 WM솔루션을 부동산으로 특화시켜 ‘리츠 넘버원 전문하우스’로 성장해 나간다는 계획이다.
대신증권은 에프앤아이를 중심으로 한 부동산개발사업을 성공리에 추진한 경험이 있고, 2018년 1월에 리서치센터에 해외부동산팀을 신설했다. 2018년 9월에는 미국 맨하탄 빌딩에 투자하는 등 해외대체투자까지 사업영역을 넓힌 상태다. 2019년 5월에는 대신자산운용이 일본 도쿄 시나가와구에 위치한 오피스 빌딩에 투자해 초과수익을 추구하는 800억원 규모의 해외부동산 공모형 펀드를 완판시키기도 했다. 지난 6월에는 미국, 일본, 싱가포르 등 해외 주요국에 상장된 리츠에 투자하는 ‘대신 글로벌 리츠 부동산 펀드’도 선보였다.
최근에는 리츠 전용 통합금융서비스도 오픈했다. 고객이 손쉽게 리츠를 접하고 투자에 활용할 수 있게 마련한 서비스로, 국내외 리츠 소개 및 상품 라인업, 투자정보, 주문까지 리츠 관련 금융서비스를 통합해 지원한다. 신규 상장 리츠에 대한 청약도 가능하고 대신증권 리서치센터에 제공하는 리츠 및 부동산 리포트도 확인할 수 있다.
리츠의 성과는 안정적인 배당을 바탕으로 한다. 배당은 단기 시장 변화에 방파제 역할을 하면서 안전마진을 확보해 장기 성과를 달성한다. 연 4-7% 수준의 배당은 주식의 성과에 미치지 못할 것 같지만, 장기 투자시 시세 상승과 배당이 누적되어 큰 성과를 준다. 미국의 S&P500과 리츠의 수익률을 비교해 보면 10년 누적 수익률에서는 리츠가 S&P대비 1.1%p(연율) 높고, 20년 투자 시 4.7%p(연율) 우수한 성과를 보였다. 성과의 상당 부분을 투자 기간 중 배당을 통해 받을 수 있어 투자수익으로 생활을 해야 하는 은퇴 투자자에게는 더 없이 좋은 투자처가 될 수 있다.
대신증권도 앞으로 계열사들과의 협력을 통해 지속적으로 운영이 가능한 대신만의 리츠상품을 만들 예정이다. 민간임대주택, 재간접리츠, 도시정비사업 등 다양한 사업에서 공모리츠 등 새로운 상품을 출시할 계획이다.
