[종목 기상도]현대미포조선 ‘흐림’ vs 미스터블루·LG화학 ‘맑음’

KB증권 “현대미포조선, 수주잔고 부족에 따른 실적둔화 불가피”
한화투자증권 “미스터블루, 성장세 지속 통한 기업가치 제고 기대”
NH투자증권 “비에이치, 긍정적인 사업 환경 대비 저평가 됐다”

[KJtimes=김봄내 기자]현대미포조선[010620]에 대해 KB증권이 부정적 분석을 제시했다. 수주잔고 부족에 따른 실적둔화 불가피할 것이라는 예상에 기인한다. 반면 한화투자증권과 NH투자증권은 각각 미스터블루[207760]와 비에이치[090460]에 대해 긍정적 분석을 내놔 대조를 이뤘다.



3KB증권은 현대미포조선에 대한 목표주가를 기존 34000원에서 32000으로 5.9% 하향조정하고 투자의견은 보류를 제시했다. 이는 이 회사의 신규수주가 176000달러를 기록하고 있고 수주잔고의 경우 1.2년치 수준으로 여전히 부족하며 수주선가 관련 불확실성에도 주의가 필요하다는 분석에 따른 것이다.


KB증권은 타 조선사 대비 상대적으로 양호한 신규수주에 힘입어 매출기준 수주잔고는 지난해 말 327000달러에서 9월 말 321000달러로 소폭 감소하는데 그쳤지만 이는 2020년 예상 매출액 대비 1.2(14.6개월) 수준에 그쳐 충분한 일감을 확보하지 못하고 있는 상태라고 평가했다

 

같은 날, 한화투자증권은 미스터블루에 대해 올해 사상 최대 실적을 예약하고 있다는 분석을 제시했다. 이 회사의 양호한 3분기 실적과 낮아진 기술적 부담, 웹툰 성장성 등을 고려할 때 주가 반등 가능성이 있어 보인다는 설명이다.


한화투자증권은 올해 매출액 894억원과 영업이익 200억원으로 사상 최대 실적이 전망되며 4분기에도 만화 콘텐츠 부문의 실적 개선세 지속과 에오스 레드 동남아 출시와 마케팅비 감소로 인한 게임 부문의 이익 하락 제한 가능성 등으로 실적 개선이 가능해 보인다고 부연했다.


이날 NH투자증권은 비에이치에 대해 목표주가 3만원과 투자의견 매수를 제시했다. 이는 이 회사가 고객사 판매 호조세 및 경쟁사 사업 철수 가능성에 대해 긍정적일 것이라는 분석에 따른 것이다.


NH투자증권은 이 회사가 3분기 시장 기대치 부합하는 실적 발표했으나 4분기는 기대를 충족시키기 어려울 것으로 예상되지만 북미 고객사 신형 스마트폰 판매 호조세로 향후 실적 상향 여지가 있고 국내 FPCB 경쟁사 사업 철수에 따른 점유율 확대 가능성 높아 현재 주가 매력적인 수준이라고 판단했다

 


정동익 KB증권 연구원은 현대미포조선의 경우 매출액 수준 신규수주를 달성하면서 수주잔고를 방어하는 데는 성공했으나 수주잔고의 절대량은 여전히 부족한 상황이라며 또한 3분기 중 신규수주 선박들에 대해서도 130억원의 공사손실 충당금을 설정했는데 이는 3분기 신규수주 금액 대비 약 1.4% 수준이라고 진단했다.


정 연구원은 수주시점에서 충당금을 반영함에 따라 향후 실적에 미칠 악영향은 피할 수 있지만 원가절감 등 내부적인 노력이 아니고서는 수익성을 개선시키기도 쉽지 않을 전망이라면서 수주선가 관련 불확실성에도 주의가 필요하다고 지적했다.


김동하 한화투자증권 연구원은 내년 에오스 레드 노후화에 따라 실적 감소 우려가 있다그러나 자체 웹툰 장르 확대(판타지), 누적 자체 웹툰 및 해외 서비스 작품 수 증가 등에 따른 웹툰 성장 지속과 에오스 레드 해외 진출 지역 확대(일본, 북미 등) 등 실적 개선 요인도 충분해 추후 관찰이 필요해 보인다고 언급했다.


김 연구원은 최근 주가 약세가 지속되고 있다면서 하지만 양호한 외부 환경(전방시장 성장과 대형 플랫폼 업체 상장 가능성)과 자체 웹툰 제작 강화에 따른 만화 콘텐츠 부문 성장세 지속, 에오스 레드의 대만 흥행을 통한 해외 확장성 확인 등을 감안할 때 향후 기업가치가 제고될 것이라고 기대했다.


이규하 NH투자증권 연구원은 “4분기는 북미 고객사 신제품 출시로 전 분기 및 전년 대비 양호한 실적을 기록할 것으로 예상하나 판가 인하 영향으로 높은 시장 기대치를 충족시키기는 어려울 것이라며 하지만 신제품이 출시 초기부터 판매 호조세를 기록하고 있어 향후 실적 상향 가능성 높다는 점은 긍정적이라고 진단했다.


이 연구원은 현재 국내 경쟁사의 FPCB 사업 철수 가능성이 높고 현실화되는 경우 이 회사의 북미 고객사 점유율 상승이 기대된다는 점도 긍정적이라면서 중장기로도 폴더블 스마트폰, 5G 안테나 케이블 수혜로 지속적인 성장 기대되어 2021년 기준 PER 6.9배인 현재 주가는 매력적인 수준이라고 평가했다.








[길 잃은 공유경제 어디로②]성남시 ‘공유경제’를 품다…지자체 ‘공유모델’ 제시
[KJtimes=김승훈 기자]제4차 산업혁명의 총아로 각광을 받으며 글로벌 경제와 사회 전반에 혁신 열풍을 몰고 온 공유경제가 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 사태 이전과 이후로 재편되는 양상이다. 대면 위주의 공유경제는 추락을 거듭하고 있는 반면 비대면 방식의 공유경제는 코로나19 상황 속에서도 승승장구하고 있다. 세계적인 공유경제 기업인 우버(승차 공유)·에어비앤비(숙박 공유)·위워크(사무실 공유) 등은 코로나19로 직격탄을 맞으며 사업 축소와 인력 감축에 돌입했다. 이들 기업의 공통점은 다른 사람과 공간이나 차량 등을 함께 사용하는 시스템으로 코로나19 이후 접촉에 대한 거부감이 확산되면서 실적이 급락했다. 이에 따라 일각에서는 포스트 코로나 시대에는 공유경제가 몰락할 것이라는 섣부른 전망까지 나왔다. 하지만 공유경제 중에서도 배달, 자전거와 킥보드 공유, 공유주방 등은 오히려 코로나19 이후 특수를 누리고 있다. 공유주방의 경우 주방공간을 여러 사업자가 함께 쓰면서 초기 비용을 아낄 수 있어 사용자가 늘고 있다. 비대면 서비스인 배달과 여러 사람이 이용하는 대중교통 대신 혼자 탈 수 있는 자전거, 킥보드 같은 공유 이동 수단의 수요도 증가하는

[코로나19 못다 한 이야기들⑪]예술강사 가보경 “아이들은 부모의 등을 보고 자란다”
예술강사 가보경 [KJtimes]필자는 올해 2월에 한 초등학교에서 아이들 소묘 예술강사로 활동 하고 있었다. 그래서 여느 날과 같이 초등학생인 두 아이들에게 “알 아서 밥도 잘 챙겨 먹고 학교에 잘 다녀와라”라고 이야기하고 수업을 하기 위해 바삐 지하철을 탔다. 출근하느라 바쁜 와중에 학교 ‘e 알리미’에서 계속 메시지 음이 울렸다. 1교시 수업을 준비해야 했기 때문에 알람을 미처 확인할 수 없었다. 8시 20분경 학교에 와서 수업준비를 하며 핸드폰을 살펴볼 수 있었다. ‘e알리미’뿐 아니라 학교에서 초등학교 반 엄마들의 모임인 반톡에도 메시지가 엄청 와 있었다. 아침부터 무슨 일일까 궁금하여 메시지를 확인해보니 우리 아파트 바로 인근에서 코로나 확진자가 발생해서 단지 일대 초등학교는 아이들 등교를 일체 하지 말라는 메시지였다. 2020년 2월 초만 해도 우리나라에 코로나 확진자가 한두 명씩 늘고 있지만 한 동네에 코로나 확진자가 생기면 인근학교는 등교 금지령이 내려지고 2주 휴교령까지 떨어지는 때였다. 서둘러 아이들이 학교 가기 전에 연락을 하기 위해 전화를 했다. 마침 아이들은 막 학교를 가려고 가방을 메고 문간을 나오려던 찰나였다. “얘들아, 오늘


스카이바이오, (주)서일과 마스크 생산 및 수출 위한 전략적 제휴
[kjtimes=정소영 기자] (주)스카이바이오는 마스크 생산설비 및 수출을 위해 마스크 설비 제조업체 ㈜서일과 전략적 제휴를 체결했다고 2일 밝혔다. 의약외품 마스크제조업체 스카이바이오는 이미 지난 7월 23일 약 2000억원 규모의 미국 수출용 마스크를 상장사인 EDGC㈜에 공급하는 계약을 체결한 바 있다. 현재는 미국식약청(FDA)으로부터 공식 메디컬의료기기 수준의 마스크 승인을 기다리고 있는 것으로 알려졌다. 아울러 유럽수출을 위한 CE인증도 곧 완료 예정인데, 이들 인증 작업이 마무리되는 대로 미국과 유럽 등에 마스크를 본격 수출 예정이다. 스카이바이오는 최근 경기도 화성 ‘우정 스타트베이 지식산업센터’ 내에 약 1000평 규모의 제2공장을 확보하고 생산력 제고를 위한 라인확장을 진행하고 있다. 이에 서일로부터 마스크 생산기계 100대를 도입하기로 결정하고 향후에는 서로 협력해 마스크 생산기계의 수출까지 확대할 계획이다. 양사는 이를 위해 전략적 제휴 약정을 맺은 것. 마스크 생산기계에 대해서도 FDA와 CE인증을 각각 받을 예정인데, 인증이 나오면 양사 공동으로 미국과 유럽을 비롯한 전세계에 마스크 생산설비를 수출하게 된다. 서일은 최근