증권가 풍향계

[종목체크]증권사들로부터 주목받는 ‘F&F’의 매력

KB증권 “설레는 중국 법인의 매출 확장세 가속화 기대”
NH투자증권 “본격적 대리상 출점으로 중국 실적 상승 전망”
KTB투자증권 “꿈이 있는 회사, 해외 이익 체력 크게 개선”

[KJtimes=김봄내 기자]F&F[007700]에 대해 증권사들이 관심을 높이는 분위기다. KB증권과 NH투자증권, KTB투자증권 등이 대표적이다. 이들 증권사는 이 회사에 대해 호평가를 하면서 향후 실적 개선에 상당히 기대를 거는 모습이다.



18KB증권은 F&F의 목표주가를 17만원으로 26% 상향조정하고 투자의견 매수를 제시했다. 이는 2021년 및 2022년 영업이익 추정치가 컨센서스 대비 20%, 9% 높은 수준으로 매수 접근이 유효하다는 분석에 따른 것이다.


KB증권은 소비심리가 개선되면서 내수 매출이 회복세를 나타낼 것으로 기대되고 중국 법인을 중심으로 한 해외 매출의 증가는 2021년 실적에 가장 큰 모멘텀이 될 것으로 기대된다고 내다봤다. 특히 중국 법인 매출은 전년대비 231% 성장한 2480억원을 나타내면서 연결 매출에서 차지하는 비중이 22%로 상승할 것으로 전망했다

 

같은 날, NH투자증권은 F&F에 대한 목표주가를 12만원에서 164000원으로 상향조정하고 투자의견 매수를 제시했다. 이는 이 회사가 국내외 견조한 브랜드력에 힘입어 4분기 호실적 기록했으며 올해 본격적인 대리상 출점으로 중국 실적 크게 상승할 것이라는 전망에 기인한다.


NH투자증권은 중국 사업의 빠른 성장을 감안해 2021년과 2022EPS를 각각 16.1%, 14.7% 조정하고 타킷 PER을 기존 15배에서 20배로 상향하는 한편 올해 중국 매출에 대한 추정을 기존 1819억원에서 2654억원으로 상향 조정했다고 밝혔다.


이날, KTB투자증권은 F&F의 목표주가를 18만원으로 높이고 투자의견 매수를 제시했다. 이는 이 회사의 4분기 매출액이 전년대비 5% 증가한 3457억원을, 영업이익이 전년대비 3% 증가한 721억원을 기록하면서 시장 기대치를 큰 폭으로 상회했다는 평가에 따른 것이다.


KTB투자증권은 실적 서프라이즈를 시현했는데 중국 실적 호조가 주효했으며 매출도 매우 좋았고 이익도 의미 있는 수준으로 발생했다고 설명했다. 또 외형 성장에 따라 BEP 내외 기록해왔던 중국 법인에서 연결 영업이익의 6%가 발생하며 홍콩도 판매 회복에 비롯해 흑자전환 하면서 해외 이익 체력이 크게 개선됐다고 부연했다.



박신애 KB증권 연구원은“F&F 4분기 연결 매출액의 경우 3457억원, 영업이익은 721억원 을 기록하면서 매출액과 영업이익이 컨센서스를 각각 5%, 28%씩 상회했다“MLB 한국 매출은 1% 하락했는데 순수 내수매출과 면세 매출은 각각 25~30% 내외 감소했지만 자회사향 수출이 392억원을 나타낸 것이라고 추정했다.


박 연구원은 디스커버리 매출은 사회적 거리두기 강화에도 불구하고 11% 성장하는 고무적인 실적을 달성했다면서 중국 법인 매출은 437억원을 기록하면서 당초 추정치인 315억원을 상회했고 온라인 매출이 두 배 성장한 가운데 대리점 확대가 폭발적 외형 성장을 견인했다고 평가했다.


이지영 NH투자증권 연구원은 “F&F의 경우 현재 20여 개의 대리상과 계약을 맺고 있어 출점 속도가 기존 추정보다 빠를 것으로 전망하는데 대리상 점포 수는 지난해 71개에서 올해 300여 개까지 늘어날 것이라며 중장기적으로 1000개점까지 가능할 것이고 Tmall 트래픽 증가로 온라인 일 매출도 꾸준히 상승하고 있다고 진단했다.


이 연구원은 코로나 재확산에도 불구하고 영업이익률은 전년 동기 수준을 유지했는데 국내외 견조한 브랜드력으로 전 브랜드의 매출이 양호했기 때문이라면서 코로나19로 인한 아웃도어 활동 증가와 트렌드에 적중한 겨울 신상품 출시, 신발 라인업 확대 등의 수혜를 누렸다고 판단했다.


배송이 KTB투자증권 연구원은 “F&F의 경우 해외 사업성과가 고무적인데 중국 매출액은 438억원, 영업이익 43억원을 시현했다특히 광군제 효과에 비롯해 온라인 매출이 100% 이상 큰 폭으로 성장했고 전년 동기 거의 없었던 오프라인 매출이 300억원 가까이 발생했다고 분석했다.


배 연구원은 매장 수는 3분기 29, 4분기 71개로 빠르게 늘고 있고 2월 중순 현재 매장 수는 90여 개까지 확대, 연말까지 250개까지 출점 예정이라면서 홍콩도 매출과 이익이 모두 개선되고 있고 마카오/대만 실적 정상화 흐름 관찰되며 비효율 매장 효율화에 따라 흑자 기조 이어질 것이라고 예상했다








홍석준 의원, 선거사무원 수당 현실화법 국회 본회의 통과
[kjtimes=견재수 기자] 홍석준 의원(국민의힘, 대구 달서구갑)이 대표발의한 선거사무원 등에 대한 수당을 상향하는 ‘공직선거법 개정안’이 국회 정치개혁특별위원회 대안에 반영돼 지난 15일 국회 본회의를 통과했다. 국회를 통과한 개정안은 선거사무장 등에게 지급되는 수당을 현행의 두 배로 일괄 인상하도록 하고, 후보자의 선거운동이 위축되지 않도록 선거사무관계자 수당 인상액만큼 선거비용제한액을 함께 늘리도록 했다. 현행 지급되는 수당과 실비의 수준은 ‘공직선거관리규칙’이 제정된 1994년 이래 인상되지 않고 28년째 동결돼 1994년에 책정된 수준에 머물러 있는 상태로 현실을 반영하지 못하고 있다는 지적이 지속적으로 제기돼 왔다. 이에 홍 의원은 선거사무장·선거연락소장·선거사무원·활동보조인 및 회계책임자에 대한 수당을 「최저임금법」에 따라 고시되는 최저임금액 이상으로 정하도록 하고, 휴일의 수당은 평일보다 100분의 50 이상을 가산해 선거사무원 등의 열악한 처우를 개선하고자 ‘공직선거법 개정안’을 대표발의 하기도 했다. 법안이 국회 본회의를 통과함에 따라 선거사무원의 경우 현행 3만원에서 6만원, 지역구 국회의원 선거 및 지방선거의 선거사무장, 연락


김정훈 “배민, 기본 배달료 7년째 동결…배달노동자 기만 멈춰라” [라이더 시대③]
[KJtimes=정소영 기자] “최근 배민은 배달료 거리할증에 있어 기존의 직선거리 방식에서 내비실거리제를 도입했지만 정확한 실거리가 측정되지 않고 있다. 작게는 100~200m 많게는 600~700m까지도 실거리와 차이가 있다.” 지난 4월 25일 서비스일반노동조합 배달플랫폼 지부(이하 배달플랫폼노조) 기자회견에서 김정훈 서부분회장은 “저희가 수집한 콜들을 보면 카카오맵, 네이버지도 등 흔히 저희가 생각하는 내비실거리 측정 방식과 오차가 심한데, 문제는 오차가 심한 것도 문제지만 80% 이상의 콜들이 거리가 작게 측정됐다. 그만큼 배달료를 지급받지 못하고 있다”면서 이 같이 밝혔다. 김 서부분회장은 “배민은 라이더에게 지급하는 기본 배달료를 무려 7년째 동결해 오고 있다”며 “임금을 인상해도 부족한데, 오차가 심한 엉터리 거리측정 방식으로 오히려 배달료가 줄어들었다”고 토로했다. 김 서부분회장은 “처음에는 실거리 측정 방식이 자동차 기준이 아니라 도보나 자전거 기준인가 생각했다”며 “도보나 자전거는 횡단보도를 건너거나 일방통행, 육교 계단, 등산로 등 자동차가 가지 못하는 길을 갈 수 있어서 실거리 측정이 자동차보다 짧을 수밖에 없다”고 지적했다. 이어 “

강득구 의원 "尹정부 권성연 교육비서관, 과거 여론조작, 연구 부당 지원, 44억 혈세 낭비"
[kjtimes=견재수 기자] 권성연 대통령실 교육비서관이 지난 2014년 교육부 역사교육지원팀장으로 재직하면서 국정화 찬성 여론을 조작하고 보수단체에 국정화 연구과제를 몰아 지원하는 등 위법행위를 했음이 확인됐다는 주장이 제기됐다. 이 같은 내용은 국회 교육위원회 소속 강득구 의원(더불어민주당.안양만안)이 확보한 교육부 ‘역사교과서 국정화 관련 조사 결과 보고서’와 ‘역사교과서 국정화 진상조사 백서’ 자료에 따른 것으로 알려졌다. 강 의원에 따르면 박근혜 정부였던 2014년 9월 2일과 14일 당시 권 팀장이 경기대 이 모 교수와 고려대 홍 모 교수 등 국정화지지 교수의 기고문이 문화일보와 조선일보에 실리도록 했다. 또 진상조사위 조사 문건에 따르면, 권 비서관은 당시 조사를 받으며 “사전에 이들 교수와 소통한 적이 있다”며 기고한 글을 교육부가 직접 보수 매체에 게재를 요청한 사실을 인정했다. 권 비서관은 또한 국정화 지지 인사와 새누리당 의원들의 TV 토론회 출연도 지원한 것으로 알려졌다. 2014년 8월 30일 진행된 KBS <심야토론>에 국정화 지지 토론자로 고려대 홍 모 교수와 새누리당 역사교과서 개선 특위 간사였던 강은희 의원


KB손해보험, 어린이날 100주년 맞아 보장 강화한 ‘KB금쪽같은 자녀보험’ 선봬
[KJtimes=김봄내 기자]KB손해보험(대표이사 사장 김기환)은 4일, 어린이날 100주년을 맞아 아이들이 안전하고 건강하게 자랄 수 있도록 바라는 마음을 담아 5월 한 달간 보장을 강화한 ‘KB금쪽같은 자녀보험’을 선보였다. KB손해보험은 5월 한 달간 KB금쪽같은 자녀보험에 탑재된 ‘질병 후유장해(3~100%)’ 특약을 최대 1억원까지 가입할 수 있도록 한시적으로 보장을 강화했다. 질병 후유장해(3~100%)는 보험금을 받았다고 해서 소멸하지 않고, 보험기간 전 기간에 걸쳐 질병으로 인해 발생하는 후유장해를 보장한다. 또한 해당 특약은 책임 준비금이 가입 기간에 지속해서 적립돼 중도해지 시에도 높은 환급금을 받을 수 있는 특징이 있다. 그뿐만 아니라 자녀보험의 경우 어린 나이부터 가입해 최대 110세까지의 긴 보험기간을 가져가는 만큼 보험기간 내 자녀에 대한 보장 혜택과 함께 목적 자금까지도 고려할 수 있는 플랜으로 활용할 수 있다. 예컨대 조부모가 손자의 자녀보험에 가입해 손자의 위험에 대한 보장 혜택뿐만 아니라 보험료 완납 후 손자의 결혼이나 유학 자금 등의 목적 자금 필요시 환급금을 활용할 수도 있다. 또한 KB손해보험은 4일, 국민 육아