[KJtimes=김승훈 기자]CJ E&M[130960]에 대해 증권사가 주목하면서 그 배경에 관심이 모아지고 있는 분위기다. 19일 KTB투자증권은 CJ E&M의 목표주가를 기존 10만원에서 12만원으로 상향 조정하고 투자의견은 ‘매수’를 유지했다. 이는 자회사 넷마블 지분가치 상승으로 올해 120% 넘는 이익 성장이 예상된다는 분석에 따른 것이다. IBK투자증권은 CJ E&M에 대해 투자의견을 ‘비중확대’로 유지했다. 이는 이 회사가 넷마블의 RPG(롤플레잉게임) <리니지2: 레볼루션>의 역사적 흥행으로 넷마블 지분이나 게임 지식재산권(IP)을 보유하고 있어 수혜종목이 될 것이라는 분석에 기인한다. 이남준 KTB투자증권 연구원은 “넷마블이 출시한 <리니지2:레볼루션>의 지난 한 달간 매출이 2060억원, 일평균 매출이 70억원에 각각 달해 시장 기대치를 크게 상회했다”며 “올해 실적을 감안한 넷마블의 적정 시가총액은 10∼12조원으로 신주발행 주식수를 20% 수준으로 가정하면 CJ E&M의 보유 지분가치는 기존 1조8000억원에서 2조5000억원으로 늘어난다"고 분석했다. 이 연구원은 “CJ E&M은
[KJtimes=김승훈 기자]녹십자[006280]와 신세계인터내셔날[031430]에 대해 증권사가 목표주가를 ‘하향’ 조정하면서 그 이유에 관심이 쏠린다. 19일 대신증권은 녹십자에 대해 투자의견은 ‘매수’에서 ‘시장수익률’로, 목표주가는 20만원에서 16만원으로 하향 조정했다. 이는 이 회사가 올해 해외 임상 진행에 따른 연구개발(R&D) 비용 증가로 실적 부진이 이어질 것으로 보인는 전망에 따른 것이다. 서근희 대신증권 연구원은 “작년 4분기 녹십자의 연결 기준 매출액은 전년 같은 기간 대비 15.2% 늘어난 3109억원, 영업이익은 1532.4% 증가한 93억원을 기록할 것으로 전망된다”며 “증가율은 기저효과에 따른 것으로 영업이익이 추정치보다 낮을 것”이라고 예상했다. 서 연구원은 “올해는 그린진F의 중국 임상, 헌터라제 미국 임상 진행에 따른 R&D 비용이 증가하면서 영업이익 상승이 제한돼 실적 부진이 이어질 것으로 판단된다”면서 “다만 작년 12월 세계보건기구(WHO) 인증을 취득한 4가 독감 백신의 입찰 시장 진입 가능성과 지난 3일 수두백신 입찰에서 6000만 달러 규모의 수주를 따낸 것은 긍정적”이라고 평가했다. 같은 날, HM
[KJtimes=김승훈 기자]LG이노텍[011070]에 대해 NH투자증권이 이 회사의 실적 개선이 전망된다며 주가 조정 시 비중확대의 기회로 활용할 것을 추천해 그 배경에 관심이 쏠린다. NH투자증권은 LG이노텍에 대해 작년 4분기 매출액 1조8000억원, 영업이익 963억원의 좋은 실적을 거둘 것으로 예상된다며 올해 영업이익을 작년보다 158% 증가한 2150억원으로 추정했다. 아울러 이 회사에 대해 투자의견 ‘매수’와 목표주가 11만원을 유지했다. 고정우 NH투자증권 연구원은 “이는 듀얼 카메라가 주력제품으로 자리 잡고 듀얼 카메라 모듈 생산량이 확대됨에 따라 공급 물량 증가 폭이 클 것이기 때문”이라며 “특히 올해 듀얼 카메라 시장 수요 증가 등 수요여건도 개선될 것”이라고 예상했다. 고 연구원은 “차량용 전장부품 사업부의 이익 기여 확대 움직임도 뚜렷해질 전망인데 현재 시점에선 실적 개선 속도보다 실적 개선 방향성에 대한 확신이 더 중요하다”면서 “지금이야말로 2분기 이후 실적 개선 추세 진입 방향성에 대한 자신감 있는 투자전략이 필요한 시점”이라고 판단했다.
[KJtimes=김승훈 기자]GKL의 지난해 4분 실적은 양호하겠지만 올해와 내년 실적은 부진할 것으로 예상한다는 분석이 나왔다. 18일 HMC투자증권은 GKL에 대해 이 같은 분석을 내놓고 목표주가를 3만2000원에서 2만8500원으로 내렸다. 유성만 HMC투자증권 연구원은 “GKL의 작년 4분기 예상 매출액은 1490억원으로 전년 같은 기간보다 20.8% 늘고 영업이익은 378억원으로 74.4% 증가해 양호할 것”이라고 내다봤다. 유 연구원은 “하지만 올해 2분기 인천 영종도에 복합리조트 파라다이스 시티가 문을 열면 GKL의 강남 코엑스점, 강북 힐튼점의 초기 실적 잠식이 불가피하다”면서 “올해 예상 실적이 2015년 수준으로 감익될 것”이라고 분석했다. 그는 “특히 파라다이스 시티가 문을 여는 2분기부터 3분기까지는 상당 부분 경쟁사로 쏠림 현상이 있을 것”이라며 “파라다이스 시티 개장이 GKL에 미치는 영향을 확인한 뒤 주가 방향이 결정될 것”이라고 진단했다.
[KJtimes=김승훈 기자]현대제철[004020]과 반도체 전구체 소재기업 디엔에프[092070]에 대해 증권사가 목표주가를 상향조정하면서 그 이유에 관심이 쏠린다. 18일 IBK투자증권은 현대제철의 목표주가를 기존 6만4000원에서 8만원으로 상향 조정하고 올해 실적도 예상치보다 올려잡았다. 이는 이 회사가 최근 주요 원재료 가격 상승 압박에도 양호한 실적을 이어온 데에 비해 주가는 저평가됐다는 분석에 따른 것이다. 한유건 IBK투자증권 연구원은 “연결 기준 3년 평균 영업이익률이 8.8%에 이르고 중국의 철강공급 과잉 시기인 2011∼2015년에도 평균 자기자본이익률(ROE)이 7%에 달했으며 올해 ROE도 7% 수준을 유지할 것으로 예상한다”며 “이에 따라 저평가된 주가순자산비율(PBR) 수준을 재평가할 필요가 있다”고 지적했다. 한 연구원은 “원재료 가격 급등에 따라 제품가격 인상도 1분기에 자동차 강판을 비롯한 전 제품에서 원활히 이뤄질 것”이라면서 “올해 매출액과 영업이익을 기존 추정치에서 각각 20%와 11% 상향 조정한 16조6770억원과 1조4920억원”이라고 전망했다. 그는 “작년 4분기 실적도 매출액 4조5440억원, 영업이익 4350억
[KJtimes=김승훈 기자]작년 외국인투자자들의 주식 패턴이 공개됐다. 이들은 아모레퍼시픽과 포스코, SK하이닉스 등 3개 종목을 집중적으로 매집한 것으로 나타났다. 특히 이들 3개 종목 순매수 규모가 3조6000억원을 넘어서며 전체 순매수 30% 육박해 눈길을 끌었다. 17일 금융투자업계와 에프엔가이드에 따르면 외국인은 지난해 아모레퍼시픽에 대해 1조3556억원어치를 매수했다. 또 POSCO와 SK하이닉스에 대해 각각 1조2410억원과 1조200억원어치를 사들였다. 1조원어치 이상씩 매수한 셈이다. 이들 외국인투자자이 다음으로 외국인이 많이 산 종목은 ▲NAVER(8477억원) ▲한국항공우주(8304억원) ▲LG생활건강(7217억원) ▲고려아연(7053억원) ▲현대중공업(5381억원) ▲한화테크윈(4556억원) ▲아모레G(4467억원) 등이었다. 그러면 외국인투자자들이 가장 많이 판 종목은 어떤 것이 있을까. 이들은 삼성전자와 현대모비스, 삼성생명 등을 대거 내다 팔은 것으로 나타났다. 그 중에서도 가장 많이 판 종목은 삼성전자다. 이들 외국인 투자자는 삼성전자와 삼성전자우[005935]를 각각 1조7612억원, 1조4124억원어치 순매도했다. 이밖에 ▲
[KJtimes=김승훈 기자]빙그레[005180]와 신세계푸드[031440]에 대해 증권사가 주목하면서 그 이유에 관심이 쏠린다. 17일 IBK투자증권은 빙그레에 대한 투자의견 ‘매수’와 목표주가 7만3000원을 유지했다. 이는 이 회사가 바나나우유 등 가공유의 중국 수출 증가에 힘입어 매출 성장세를 이어갈 것이라는 분석에 따른 것이다. 김태현 IBK투자증권 연구원은 “올해 가공유 업황 호조 속에 빙과류 가격정찰제와 프리미엄 제품 구성 확대로 실적 개선이 기대된다”며 “특히 바나나맛우유는 작년 중국 수출액이 전년보다 27% 증가한 140억원”이라고 추정했다. 김 연구원은 “올해는 유통지역과 채널 확대로 역대 최대치인 150억원(2013년)을 넘어설 것”이라면서 “빙그레의 작년 4분기 실적의 경우 매출은 1605억원으로 전년 같은 기간보다 2.3% 증가했으며 영업손실도 19억원으로 적자폭이 줄어든 것으로 추정한다”고 밝혔다. 같은 날, 케이프투자증권은 신세계푸드에 대해 투자의견 ‘매수’와 목표주가 22만원을 유지했다. 이는 이 회사가 작년 4분기 흑자 전환해 올해부터 외형 성장을 본격화할 것이라는 전망에 기인한다. 김태현 케이프투자증권 연구원은 “신세계푸드는
[KJtimes=김승훈 기자]삼성엔지니어링[028050]의 수주잔고가 2건의 해외공사 계약 해지로 급감했다는 분석이 나왔다. 17일 NH투자증권은 삼성엔지니어링에 대해 이 같은 분석을 내놓고 목표주가를 1만700원에서 8500원으로 내리는 한편 투자의견을 ‘중립(HOLD)’으로 유지했다. 김형근 NH투자증권 연구원은 “카자흐스탄 발하쉬 화력발전 공사(1조3000억원)와 최근 사우디아라비아 얀부 발전·해수담수 플랜트(약 1조6000억원) 계약 해지로 작년 3분기 기준 수주잔고가 9조7000억원에서 8조7000억원으로 급감했다”며 “매출 감소가 불가피하다”고 분석했다. 김 연구원은 “얀부 프로젝트는 적자 현장으로 발주처와 정산 과정에서 일부 손실이 반영될 것이고 기존 해외 ‘저가수주’에 대한 추가손실이 또다시 1년 안에 반영될 것”이라면서 “수주잔고 급감으로 신규 수주 경쟁이 심화하고 매출 감소로 성장성에 정체될 것”이라고 예상했다.
[KJtimes=김승훈 기자]증시전문가가 보는 증시상승 이끌 대표주는 어느 것일까. 16일 한국거래소 등 금융투자업계에 따르면 증시 전문가들은 ‘반도체·화학·철강’ 등을 꼽고 있다. 특히 올해 들어 삼성전자[005930], LG화학[051910], 포스코 등 반도체·화학·철강 대표주의 상승세가 이어지고 있고 이들 전문가는 이 같은 종목들이 당분간 강세를 펼칠 것으로 예상하고 있다. 조익재 하이투자증권 리서치센터장은 “당분간 상승장을 펼칠 종목으로 반도체, 화학, 철강업종을 추천한다”며 “그러나 글로벌 경기의 불확실성이 있는 만큼 3~4월께 조정을 받을 수 있다”고 진단했다. 박연주 미래에셋대우 연구원은 “화학제품 가격 강세가 지속되고 있고 1분기까지 시황 강세는 이어질 것”이라며 “폴리에틸렌(PE), 폴리프로필렌(PP) 등 원료와 제품 간 가격차가 높은 수준을 계속 유지하고 있는데 부타디엔, 벤젠 등에서도 이 같은 현상이 더 확산하는 추세”이라고 분석했다. 이응주 신한금융투자 연구원은 “화학업종 전반에 대한 투자의견으로 비중확대를 유지한다”면서 “LG화학의 목표주가를 기존 33만원에서 35만원으로 상향조정했고 롯데케미칼도 40만원에서 48만원으로 상향조정한다
[KJtimes=김승훈 기자]엔씨소프트[036570]와 만도[204320]에 대해 증권사가 주목하면서 그 이유에 관심이 쏠린다. 16일 KTB투자증권은 엔씨소프트의 목표주가를 기존 35만원에서 38만원으로 올려 잡고 투자의견은 ‘매수’를 유지했다. 이는 이 회사가 역대 최고 수준의 흥행을 거두고 있는 <리니지2 레볼루션>의 영향으로 실적이 기존 추정치보다 10% 높아질 것이라는 예상에 따른 것이다. 이민아 KTB투자증권 연구원은 “지난해 12월 14일 출시된 <리니지2 레볼루션>은 출시 이후 2주간 일평균 36억원의 매출을 기록하며 국내시장에 출시된 어느 게임보다도 높은 성과를 이어가고 있다”며 “올해 이 게임의 평균 일매출이 20억원으로 유지될 경우 10%의 로열티를 수취하는 엔씨소프트는 730억원의 로열티 수익이 발생할 것”이라고 내다봤다. 이 연구원은 “현재 실적 추정치에 반영된 이 게임의 로열티가 180억원 내외인 점을 고려하면 실적이 550억원 늘어나는 것”이라면서 “<리니지2 레볼루션>은 넷마블게임즈가 경쟁사이자 전략적 제휴 관계에 있는 엔씨소프트와 손잡고 2003년작 리니지 2를 고스란히 스마트폰 화면에 옮긴 것”
[KJtimes=김승훈 기자]신세계[004170]에 대해 대외적 변수로 주가가 과도하게 하락했다고 판단해 현재 시점을 매수 기회로 추천한다는 분석이 나왔다. 16일 NH투자증권은 신세계에 대해 투자의견 ‘매수’와 목표주가 30만원을 유지했다. 이는 이 회사가 지난해 4분기 양호한 실적을 거둘 것이라는 전망에 따른 것이다. 이지영 NH투자증권 연구원은 “4분기 실적은 연결기준 1조8238억원, 영업이익 1126억원을 기록할 것으로 추정되는데 이는 시장 기대치를 웃도는 양호한 실적”이라며 “별도기준 백화점 매출 증가율이 15%에 이를 것”이라고 분석했다. 이 연구원은 “센텀점, 강남점의 성공적인 리뉴얼과 김해, 하남, 대구점 출점, 그리고 인터넷의 고성장이 뒷받침되기 때문”이라면서 “면세점 실적은 매출 1860억원에 영업적자 125억원”이라고 추정했다. 그는 “브랜드 추가 입점과 인터넷 면세점 확장으로 매출이 빠르게 증가하고 있고 판매관리비 안정화와 규모의 경제로 적자도 축소되는 모습인데 올해 연결기준 실적을 매출 7조6416억원, 영업이익 3120억원”이라며 “주가가 최근 소비심리 악화와 면세점 관련 악재로 52주 신저가를 기록하고 있지만 기업의 기초여건은 굳
[KJtimes=김승훈 기자]하이트진로[000080]와 한국항공우주[047810]에 대해 증권사가 주목하면서 그 배경에 관심이 쏠린다. 13일 KB증권은 하이트진로에 대해 투자의견 ‘매수’와 목표주가 2만6000원을 유지했다. 이는 이 회사가 맥주 부문 적자 축소로 올해 실적이 개선될 것이라는 분석에 따른 것이다. KB증권은 하이트진로의 올해 실적의 경우 매출액 1조9755억원, 영업이익 1305억원으로 지난해보다 각각 4.8%와 17.6% 증가할 것으로 예상한다며 지난해 급감했던 오비맥주 판매량 회복과 출고가격 인상 효과가 주요 실적개선 요인이라고 밝혔다. 박애란 KB증권 연구원은 “양적 성장이 제한적인 주류산업 특성상 점유율 변화와 가격이 중요한데 지난해 오비맥주 가격 인상설로 비정상적인 수준까지 감소했던 판매량이 정상화하면서 점유율을 회복할 것”이라며 “가동률 상승에 따른 고정비 감소와 가격 상승효과도 긍정적으로 작용할 것”이라고 전망했다. 박 연구원은 “수입맥주 브랜드도 맥주 부문 내 매출비중이 지난해 6.5%에서 올해 7.7%로 커지는 등 성장세를 보일 것이고 이밖에 서초동 부지매각 잔금도 실적에 반영될 것으로 보인다”면서 “지난해 4분기 실적은 매
[KJtimes=김승훈 기자]유한양행[000100]이 실적 개선에도 과도한 조정을 받고 있다는 분석이 나왔다. 13일 HMC투자증권은 유한양행에 대해 이 같은 분석을 내놓고 목표주가는 29만원에서 24만5000원으로 내렸다. 반면 투자의견은 ‘중립’에서 ‘매수’로 올렸다. 강양구 HMC투자증권 연구원은 “유한양행이 원료의약품과 전문의약품 주력 품목인 B형 간염 치료제 비리어드, 자체 개발 제네릭 의약품 약진으로 지난해 4분기 시장 추정치를 웃도는 실적이 예상된다”며 “지난해 4분기 매출액은 3480억원으로 전년 같은 기간보다 15.8% 늘고 영업이익은 209억원으로 96.3% 증가할 것”이라고 추정했다. 강 연구원은 “주력 파이프라인 관련 악재에 따른 조정을 받아 상승 여력이 생긴 만큼 투자의견은 상향 조정하지만 과거와 같은 수준의 다양한 거래는 제한될 것으로 판단해 목표주가는 하향 조정했다”면서 “올해 연간 매출액은 1조4175억원으로 지난해보다 8.0% 늘고 영업이익은 935억원으로 28.3% 증가할 것”이라고 내다봤다.
[KJtimes=김승훈 기자]오리온[001800]과 화장품 용기 제조사인 연우[115960]에 대해 증권사가 목표주가를 ‘하향’ 조정하면서 그 이유에 관심이 쏠린다. 13일 NH투자증권은 오리온의 목표주가를 84만원에서 71만원으로 내리고 투자의견은 ‘중립(HOLD)’으로 유지했다. 이는 이 회사가 중국 제과 산업 수요 침체로 성장 여력이 제한적이라는 분석에 따른 것이다. 한국희 NH투자증권 연구원은 “지난해 4분기 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 6026억원과 731억원으로 전반적으로 이익은 양호할 것으로 예상한다”며 “국내외 사업 전반적으로 마케팅비 등 비용 통제를 한 데다 매출 부진으로 성과급도 예년 수준으로 지급되지 않은 것”이라고 추정했다. 한 연구원은 “올해 연결기준 매출액과 영업이익을 각각 2조4720억원과 3259억원으로 전망한다”면서 “전체 매출의 55%, 영업이익의 64%를 차지하는 중국 제과업의 성장 여력이 제한적”이라고 판단했다. 그는 “중국 제과 산업 전반의 수요 침체와 저성장 국면 지속이 가장 큰 부담”이라며 “이를 극복하기 위해 최근 프리미엄 신제품 출시 등 전략을 강구중이지만 중국 성장률 회복이 실적과 주가 상승의 핵심”이라고
[KJtimes=김승훈 기자]KT&G[033780]가 올 1분기 시행하는 경고그림 부착에 따른 영향을 장기간 받지는 않을 것이라는 분석이 나왔다. 12일 케이프투자증권은 KT&G에 대해 이 같은 분석을 내놓고 경고그림 영향으로 1분기 담배 매출은 전년 같은 기간 대비 13.3% 하락하겠지만 3분기 이후에는 지난해와 비슷한 수준으로 회복될 전망이라고 밝혔다. 김태현 케이프투자증권 연구원은 “KT&G의 향후 실적 부진의 원인으로 꼽히는 전자담배 산업도 가격과 소비자 입맛을 고려했을 때 아직은 성장성이 낮다”며 “KT&G의 수출 지역은 중동, 러시아, 중국, 미국에 이어 중남미와 아프리카로 확대할 전망”이라고 설명했다. 김 연구원은 “최근 주가 하락을 고려하면 지금은 저가 매수의 타이밍”이라면서 “KT&G의 지난해 4분기 매출액은 1조116억원으로 전년 같은 기간보다 16.7% 증가하고 영업이익은 3300억원으로 25.1% 늘어날 것”이라고 내다봤다.
[창간 : 2010년 6월 21일] / 제호 : KJtimes / Tel)02-722-6616 / 주소 : 서울시 금천구 서부샛길 606 (구 가산동 543-1) 대성디폴리스 A동 2804호 / 등록번호 :아01339 / 등록일 : 2010년 9월3일 / 발행•편집인 : 신건용 / 발행일자 : 2010년 9월 3일 / 청소년보호책임자 : 신건용
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