[KJtimes=김승훈 기자]SK텔레콤[07670]과 한화[000880]에 대해 증권사가 주목하면서 그 배경에 관심이 쏠린다. 25일 유안타증권은 SK텔레콤에 대해 목표주가 25만원과 투자의견 '매수'를 유지했다. 이는 이 회사의 CJ헬로비전 인수에 대한 공정거래위원회의 승인이 기대요인이라는 분석에 따른 것이다. 유 안타증권은 SK텔레콤의 경우 향후 공정거래위원회가 CJ헬로비전 인수를 승인해주면, 4분기 이후 연결 자회사 실적 개선으로 이어질 것이며 SK플래닛발(發) 손실규모 축소도 기대할 수 있다고 분석했다. 최남곤 유안타증권 연구원은 “향후 SK텔레콤의 연결 자회사로 편입한 CJ헬로비전과 SK브로드밴드가 합병할 경우 합병사의 영업이익은 최대 4600억원까지 증가할 것”이라며 “CJ헬로비전 인수합병(MA)을 통해 SK텔레콤의 내년 연결 영업이익은 1조800억원 수준도 충분히 가능하다고 본다”고 밝혔다. 최연구원은 “또 SK플래닛에 대해 추진하고 있는 1조원 수준의 외부 투자 유치가 성공하면 SK텔레콤의 자금지원 부담요인도 축소되는 결과를 가져올 것”이라면서 “4.5%대의 배당수익률도 외국인 투자자들에게 매력적인 요소”라고 꼽았다. 같은 날, 교보증권은 한화
[KJtimes=김승훈 기자]KB금융[105560]과 성신양회[004980]에 대해 증권사가 목표주가를 ‘상향조정’하면서 그 이유에 관심이 쏠린다. 24일 신한금융투자는 KB금융의 목표주가를 4만3000원에서 4만6000원으로 올리고 투자의견 ‘매수’를 유지했다. 이는 잇단 인수합병(MA)에 대한 시장의 재평가가 필요하다는 분석에 따른 것이다. 신한금융투자은 KB금융의 경우 최근 2년간 손해보험과 캐피탈, 증권을 잇달아 인수했으며 최근의 MA 행보는 그룹의 수익성 제고와 더불어 비은행으로의 수익 다변화로 이어질 것이라고 분석했다. 김수현 신한금융투자 연구원은 “지난해 기준 비은행의 이익 기여도는 33%로 경쟁 그룹사의 42%에 크게 뒤처진다”며 “하지만 KB손해보험(지분율 33.3%)과 현대증권(22.56%)의 지분율을 50%까지 끌어올리면 비은행 이익 기여도는 40%까지 올라선다”고 판단했다. 김 연구원은 “펀더멘털(기초체력)이 개선 추세인 KB손해보험과 은행과의 연계를 통해 이익 체력이 강화되는 현대증권의 추세를 감안한다면 경쟁 그룹과의 격차는 사실상 소멸될 것”이라고 내다봤다. 같은 날, 대신증권은 성신양회의 목표주가를 1만5300원으로 올리고 투자의견
[KJtimes=김승훈 기자]로만손[026040]이 올해 실적 정상화로 지난해의 3배 수준의 영업이익을 올릴 것이라는 전망이 나왔다. 24일 유안타증권은 로만손에 대해 올해 영업이익은 115억원으로 지난해 41억원의 3배 수준으로 늘어날 것으로 전망한다며 영업이익률도 6.7%로 개선될 것이라고 예상했다. 다만 이 회사에 대한 투자의견과 목표주가는 제시하지 않았다. 김남국 유안타증권 연구원은 “로만손은 지난해에 시계사업부의 매출 부진과 핵심 사업부 주얼리·핸드백 사업부문의 할인 판매 확대로 수익성이 나빠졌다”며 “그러나 올해 빠른 속도로 실적 정상화를 이룰 것”이라고 분석했다. 김 연구원은 “로만손의 주요 사업부문별 매출 비중은 주얼리 53%, 핸드백 33%, 시계 14% 순으로 높다”면서 “주얼리 사업은 중국 고객 대응 강화를 통해 매출이 늘어날 것으로 예상되고 특히 인기드라마의 간접 광고를 통한 인기 아이템을 확보해 면세점 등에서 중국인 판매가 늘어나고 있는 상황”이라고 진단했다. 그는 “지난해에 매출 정체 현상을 보인 핸드백 사업은 올해 면세점 판매 성장과 백화점 매장 효율 개선, 드라마 간접 광고(PPL) 활용 효과 등으로 이익률 개선이 기대된다”며 “
[KJtimes=김승훈 기자]LS[006260]와 우주일렉트로[065680]에 대해 증권가의 관심이 나타면서 그 그 이유에 대한 궁금증이 커지고 있다. 23일 NH투자증권은 LS가 실적 정상화 속에 올해 하반기 손자회사인 LS전선아시아의 상장을 추진해 주가 회복이 기대된다며 기업 분석을 개시하고 투자의견과 목표주가는 ‘매수’와 6만9000원으로 제시했다. NH투자증권은 LS의 손자사인 베트남 최대 전선업체 LS전선아시아가 하반기에 상장하면 그 가치가 부각될 것이라며 LS전선아시아는 고마진의 고압선 시장 점유율이 90% 이상으로 적정가치가 3200억원이라고 추정했다. 김동양 NH투자증권 연구원은 “LS의 올해 영업이익은 4126억원으로 31.3% 증가하고 지배지분 순이익은 1704억원으로 흑자 전환할 것”이라며 “주가는 실적 공백기 이전인 2012년 수준으로 회복할 것”이라고 분석했다. 김 연구원은 “LS전선과 LS엠트론 등 주요 계열사들이 내년 이후 10% 내외의 영업이익 증가세를 이어갈 것”이라면서 “계열사 이익 성장에 따른 배당 수입이 늘어 LS의 영업이익은 내년 이후에도 안정적으로 늘어날 것”이라고 판단했다. 같은 날, 이베스트투자증권은 우주일렉트로에
[KJtimes=김승훈 기자] 현대미포조선[010620]이 국내 조선업체 중 가장 빨리 실적 턴어라운드에 성공했다는 분석이 나왔다. 23일 교보증권은 현대미포조선에 대해 이 같은 분석을 내놓고 이 회사에 대해 ‘매수’ 투자의견과 목표주가 10만원을 유지했다. 교보증권은 글로벌 조선업황이 불황이라지만 국내 조선소들의 제품 경쟁력은 다른 나라 업체에 비해 낫다며 특히 현대미포조선은 원가경쟁력 등에서 타사보다 우위에 있어 업황 회복이 시작되면 가장 먼저 담아야 할 종목이라고 밝혔다. 이강록 교보증권 연구원은 “현대미포조선은 6분기 연속 흑자를 기록하며 완벽한 턴어라운드를 보여줬다”며 “업황 침체로 신규 수주가 부진하지만 개별 기준 순현금 기조가 유지되고 재무구조 역시 우량하다”고 평가했다. 이 연구원은 “지난달까지 누적 신규 수주액은 연간 가이던스의 4%인 1억2000만 달러로 조선업 불황과 신규 수주 부진이 주가 상승의 걸림돌로 작용하고 있다”면서 “하지만 재무구조가 탄탄해 불황에 견딜 수 있는 체력은 매우 우수한 편”이라고 판단했다.
[KJtimes=김승훈 기자]CJ대한통운[000120]과 이노션[214320]에 대해 증권사가 주목하면서 그 배경에 관심이 쏠린다. 23일 유진투자증권은 CJ대한통운의 목표주가를 24만원에서 25만원으로 상향 조정했다. 이는 이 회사가 중국 룽칭물류 인수로 글로벌 사업 성장이 기대된다는 분석에 따른 것이다. 유진투자증권은 CJ대한통운이 인수한 중국의 룽칭물류의 시장 내 입지와 효율적인 시스템은 기대 이상이라며 룽칭물류는 CJ대한통운의 글로벌 사업 부문 매출에 긍정적인 영향을 미칠 것이라고 내다봤다. 방민진 유진투자증권 연구원은 “중국에 제한적인 인프라를 보유하던 CJ대한통운은 고객사의 물류 수요 확대를 룽칭물류를 통해 커버할 수 있게 됐다”며 “한국 기업에서 중국 로컬 및 다국적 기업으로 고객 저변을 확대할 기회가 열렸다”고 평가했다. 방 연구원은 “룽칭물류를 통해 중국 물류 시장과 기업 문화 등에 대한 이해도를 높일 것으로 기대된다”면서 “이는 향후에도 중국과 동남아 등에서 이어질 CJ대한통운의 해외 기업 인수에 대한 사전 학습 과정이 될 것”이라고 분석했다. 그는 “룽칭물류 인수가격은 올해 순이익 기준 주가수익비율(PER) 37.2배 수준”이라며 “향후
[KJtimes=김승훈 기자]CJ[001040]와 엔씨소프트[036570]에 대해 증권사가 호평가를 내놓아 그 이유에 관심이 쏠린다. 20일 현대증권은 CJ에 대해 목표주가 37만원과 투자의견 ‘매수’를 유지하면서 그 이유로 이 회사의 경우 매출 고성장세가 나타나고 있다고 설명했다. 전용기 현대증권 연구원은 “CJ의 올해 1분기 연결기준 영업이익은 지난해 같은 기간보다 5.1% 늘어났지만 매출은 14.4% 증가하며 10대 기업집단 중 가장 높은 매출 성장률을 기록했다”며 “이는 코스피 대형주 가운데서도 최고 수준”이라고 평가했다. 전 연구원은 “압도적인 매출 성장률과 양호한 실적은 CJ가 하반기와 내년에 재평가될 수 있는 계기를 마련해줄 것”이라면서 “자회사들의 외형 성장과 수익성이 개선되고 있는 데다 중국과 베트남, 동남아 법인들의 매출 및 실적도 좋아지고 있어 국내 내수 시장의 한계를 극복하고 있다”고 판단했다. 같은 날, 이베스트투자증권은 엔씨소프트에 대해 투자의견 ‘매수’와 목표주가 38만원을 유지했다. 이는 이 회사의 경우 올해 4분기부터 실적이 가파른 상승세를 타기 시작해 내년에도 고속성장할 것이라는 전망에 기인한다. 성종화 이베스트투자증권 연구원
[KJtimes=김승훈 기자]SK그룹 계열사인 SK케미칼[006120]과 증권가에서 주목받고 있어 그 배경에 관심이 쏠린다. 20일 SK증권은 SK케미칼에 대해 ‘매수’ 투자의견과 목표주가 9만3000원을 유지했다. 이는 이 회사가 점진적으로 수익성을 회복해가고 있다는 분석에 따른 것이다. SK증권은 SK케미칼의 올해 1분기 개별기준 매출액의 경우 2455억원으로 지난해 같은 기간보다 0.5% 늘었고 영업이익은 82억원으로 흑자 전환했으며 "영업실적이 부진에서 점차 벗어나는 모습이라고 평가했다. 하태기 SK증권 연구원은 “생명과학 부문은 아직 적자지만 안동 백신공장에서 생산된 제품의 점유율이 높아지면서 수익성이 점차 좋아질 것”이라며 “지난해 하반기부터 안동 백신공장에서 생산된 독감백신 제품이 기존의 상품을 대체하기 시작했고 제품의 마진이 좋아 상품 대체율이 증가할수록 수익성도 개선될 것”이라고 내다봤다. 하 연구원은 “생명과학 부문의 신약 출시 계획에 주목할 필요가 있고 올해 하반기에 4가 독감백신, 내년에 대상포진백신과 13가 폐렴구균 백신이 출시되면 본격적인 외형 성장과 수익성 개선을 이룰 것”이라면서 “그린케미칼 부문도 원료가격 안정 등으로 매출이 3
[KJtimes=김승훈 기자] LG전자[066570]에 대해 신제품 스마트폰 G5의 성과에 따라 향후 주가가 좌우될 것으로 예상된다는 분석이 나왔다. 20일 동부증권은 LG전자에 대해 이 같은 분석을 내놓고 목표주가 7만5000원과 투자의견 ‘매수’를 유지했다. 그러면서 올해 2분기 실적의 관건은 G5판매와 MC(모바일커뮤니케이션)사업부라며 본격적인 G5 물량 공급이 시작된 5월 이후 판매 성과가 중요하다고 지적했다. 권성률 동부증권 연구원은 “G5 공개 이후 시장의 호평이 실제 판매성과로 이어지지 못할 수 있다”고 조심스러운 관측을 내놓으며 “MC사업부가 흑자 전환할 수 있는 기대감도 녹록치 않아 보인다”고 진단했다. 권 연구원은 “가전과 TV사업 부문에서 성과가 좋아도 투자자들의 무관심으로 주가에 영향을 미치기에는 부족하다”고 평가했다.
[KJtimes=김승훈 기자]LG이노텍[011070]과 영풍[000670]이 각각 하반기와 2분기에 실적이 기대된다는 분석이 나와 주목을 받고 있다. 19일 동부증권은 LG이노텍에 대해 목표주가 10만원과 투자의견 ‘매수’를 유지했다. 이는 이 회사의 경우 올해 하반기에는 실적개선을 위한 긍정적 요소들이 있다는 분석에 따른 것이다. 권성률 동부증권 연구원은 “LG이노텍은 올해 1분기 4억원에 불과한 영업이익으로 어닝쇼크(실적 충격)를 기록했고 2분기에도 실적개선은 기대하기 힘들다”며 “1분기 매출 비중이 가장 큰 카메라모듈 부문 성과가 부진했는데 2분기에는 카메라모듈 부문 실적이 개선은커녕 악화추세에 있다”고 분석했다. 권 연구원은 “그러나 발광다이오드(LED) 부문에서 조명용 신제품 출시 등으로 적자가 줄고 있고 차량 부품 부문에서 신규 수주가 증가할 것으로 예상되는 점은 긍정적 요소”라면서 “1분기 차량부품 신규 수주는 4000억원 정도였지만 2분기에 6000억원, 하반기에는 2조원까지 확대되며 성장성이 돋보일 것”이라고 진단했다. 같은 날, 대신증권은 영풍에 대해 목표주가 150만원과 투자의견 ‘매수’를 유지했다. 이는 이 회사가 수익성 회복으로 올해
[KJtimes=김승훈 기자]대한항공[003490]과 신세계[004170]가 증권가에서 주목을 받고 있어 그 이유에 관심이 쏠린다. 19일 KB투자증권은 대한항공의 투자의견과 목표주가를 '매수'와 3만9000원으로 유지했다. 이는 이 회사의 한진해운 추가 지원 위험(리스크)이 축소됐다는 분석에 따른 것이다. KB투자증권은 대한항공의 1분기 매출액의 경우 2조9000억원으로 지난해 같은 기간보다 0.1% 감소했지만 영업이익은 3233억원으로 70.2% 증가해 시장 전망치를 상회했는데 이는 국제 유가 하락과 파생상품 관련 손실 급감 때문이라고 분석했다. 강성진 KB투자증권 연구원은 “국제 여객 업황 호조도 이익 증가에 크게 기여했다”며 “1분기 국제 여객 수송량이 지난해 같은 기간보다 8.1% 증가해 화물 수요 부진에 따른 이익 감소 요인을 상당 부분 흡수했다”고 판단했다. 강 연구원은 “장기 불황으로 한진해운 관련 자산의 손상 처리 가능성은 새로운 것이 아니다”면서 “최근 한진해운의 자율협약 신청을 계기로 대한항공의 한진해운 지원 위험은 축소 국면에 들어간 만큼 주가가 조정받을 때를 매수 기회로 사용해야 한다”고 조언했다. 같은 날, 현대증권은 신세계에 대해
[KJtimes=김승훈 기자]대림씨엔에스[004440]가 올해 1분기 깜짝 실적(어닝 서프라이즈)을 거뒀음에도 주가가 저평가돼 있다는 분석이 나왔다. 19일 교보증권은 대림씨엔에스에 대해 이 같은 분석을 내놓고 대림산업[000210], 고려개발[004200], 삼호[001880] 등 그룹사와의 시너지 효과와 베트남 시장 공략을 통한 미래 전략이 회사 가치를 더 높일 것이라고 전망했다. 대림씨엔에스의 올 1분기 영업이익은 지난해 같은 기간보다 51.67% 증가한 152억원이다. 매출액은 695억원으로 24.80% 늘었고 당기순이익은 111억1000만원으로 45.61% 증가했다. 김갑호 교보증권 연구원은 “대림씨엔에스는 국내 콘크리트 파일(PHC 파일)과 스틸 강교(도로·철도 교량의 상부구조 철제 구조물) 부문의 1위 사업자”라며 “상장 첫해인 올해 1분기 어닝 서프라이즈를 기록했다”고 설명했다. 김 연구원은 “PHC 파일 판매가 지난해 같은 기간보다 23.5% 늘어나 매출과 영업이익 증가를 이끌었다”면서 “PHC 파일 중 대구경·초고강도 파일 매출이 늘어 수익성이 개선됐다”고 판단했다. 그는 “대림씨엔에스 주가는 국내 주택 경기 침체에 대한 우려로 저평가되고
[KJtimes=김승훈 기자]디젤엔진의 원가 상승이 예상됨에 따라 앞으로 자동차 산업에서 하이브리드 시장이 부쩍 확대할 것이라는 전망이 나오면서 그 수혜주에 대한 관심이 높아지고 있다. 18일 LIG투자증권은 이 같은 전망을 내놓고 경유차 실도로 허용기준 도입으로 디젤 엔진의 원가 상승은 피할 수 없게 됐으며 상대적으로 가격경쟁력이 개선되는 하이브리드 시장이 커질 것으로 보인다고 관측했다. 신 재영 LIG투자증권 연구원은 “하이브리드가 디젤을 넘어 자동차 엔진시장의 대세가 될 것”이라며 “하이브리드 차량의 주요 부품을 제작하는 현대모비스[012330]가 수혜를 볼 것”이라고 판단했다. 신 연구원은 “하이브리드 차량은 디젤 차량 대비 판매가가 높았으나 최근 가격 차가 낮아지고 있다”면서 “유럽을 중심으로 한 RDE(Real Driving Emission: 자동차 배출가스 실주행 측정) 제도 시행이 디젤 엔진 규제 강화로 이어져 디젤차의 원가 상승이 불가피하다”고 분석했다. 그는 “하이브리드 차는 출시 초기 디젤차보다 높은 가격 때문에 시장 확대에 어려움이 많았던 게 사실이지만 최근 현대 쏘나타 기준으로 하이브리드와 디젤차의 가격 차는 115만원 수준으로 낮아졌
[KJtimes=김승훈 기자]올해 1분기에 증권업계 실적 전망치를 뛰어넘는 ‘어닝 서프라이즈’를 기록한 기업에 관심을 두라는 권유가 나와 이목을 끌고 있다. 18일 키움증권은 이 같은 권유를 하면서 실적이 시장 컨센서스보다 더 좋은 기업은 향후 3개월가량 초과수익률을 내는 경향이 있다고 설명했다. 그러면서 1분기 어닝 서프라이즈가 크면서도 2분기 이익 추정치가 상향되는 기업을 제시했다. 그 기업은 한화테크윈[012450], 두산[000150], 일진머티리얼즈[020150], 현대중공업[009540], 현대미포조선[010620], 농심[004370], 삼성생명[032830], LG생명과학[068870], 두산인프라코어[042670], 한화[000880], KT&G[033780], 포스코[005490], LS[006260], 코스맥스[192820], 에쓰오일[010950], 네이버[035420], LG전자[066570], SK이노베이션[096770], 아모레G[002790], 한화케미칼[009830] 등이다. 홍춘욱 키움증권 연구원은 “2006년 1월부터 매 분기 코스피200 종목 중 어닝 서프라이즈가 크게 발생한 20개 기업을 뽑아 투자하면 10년간 4
[KJtimes=김승훈 기자]LG그룹의 지주회사인 LG[003550]가 자회사의 실적 개선으로 주가가 상승할 가능성이 크다는 분석이 나왔다. 18일 SK증권은 LG에 대해 이 같은 분석을 내놓고 ‘매수’ 투자의견과 목표주가 9만1000원을 유지했다. 그러면서 다른 지주사보다 높은 할인율에 거래되는 LG의 밸류에이션(평가가치) 매력이 전기차, 신재생에너지 등 핵심 차세대 성장 동력의 성과로 차츰 부각될 수 있을 것이라고 설명했다. SK증권은 LG의 1분기 매출액과 영업이익은 각각 2조3524억원과 3292억원으로 지난해 같은 기간보다 9.2%, 64.7% 늘었으며 영업이익은 시장 기대치를 14.1%나 웃도는 양호한 실적이었다고 평가했다. 최관순 SK증권 연구원은 “비상장 자회사 중 LG실트론이 흑자 전환했고 LG CNS도 영업적자 규모가 지난해보다 148억원 줄었다”며 “지주 부문에서도 영업이익이 15.4% 늘었는데 이는 지난해 LG유플러스와 LG생활건강, LG화학 등 주요 상장 자회사의 배당금이 늘었기 때문”이라고 분석했다. 최 연구원은 “LG의 순자산가치 대비 현재 주가는 40% 수준으로 자회사의 주가 상승이 지주회사의 주가 상승으로 이어지진 못했다”면서
[영상] HJ중공업, 연쇄 사망사고로 '안전경영 붕괴' 도마 위
[영상] 공정위 칼날 위에 선 HL그룹 정몽원 회장, '승계 지원' 의혹으로 리더십 시험대
[영상] '국민 배송망' 쿠팡, 마약 운반책에 악용됐다…개인정보 유출까지 신뢰 붕괴 '경고등'
[영상] "주주가치 제고 맞아?" 삼양식품, 단기 투자펀드에 자사주 넘긴 이유…매각 절차·배경 논란 확산
[영상] 백종원 더본코리아, '직원 블랙리스트' 혐의로 검찰 송치…노동부 "중대한 위반"
[영상] 국감 또 불출석한 SM그룹 우오현 회장…내부거래·불법 입주 논란 '오너 리스크' 재점화
[창간 : 2010년 6월 21일] / 제호 : KJtimes / Tel)02-722-6616 / 주소 : 서울시 금천구 서부샛길 606 (구 가산동 543-1) 대성디폴리스 A동 2807호 / 등록번호 :아01339 / 등록일 : 2010년 9월3일 / 발행•편집인 : 신건용 / 발행일자 : 2010년 9월 3일 / 청소년보호책임자 : 신건용
KJtimes의 콘텐츠(기사)는 지적재산권법의 보호를 받는 바, 무단 복사, 전재, 배포 등을 금합니다. Copyright (c) KJtimes All rights reserved.
